[이데일리 좌동욱기자] 주요 은행들의 3분기 경영실적이 경기 회복세에 따른 충당금 적립 비용 감소와 순이자마진(NIM) 개선 효과로 금융위기 이전 수준으로 빠르게 회복되고 있다.
 
하지만 앞으로 경기 회복 국면에 대한 전망 차이에 따라 충당금 적립액이 은행별로 엇갈렸으며, 이런 차이가 3분기 실적에도 영향을 미쳤다.

30일까지 발표된 시중은행들의 3분기 실적을 들여다보면, 이익 수준이 금융위기 이전 수준으로 가파르게 회복되고 있다는 점을 확인할 수 있다.

KB금융(105560)지주는 3분기 순익이 1737억원으로 2분기보다 57.9% 늘었다. 우리금융지주는 3분기 순익이 4838억원으로 전분기보다 두배 이상 증가했으며 하나금융지주도 3분기 2400억원의 순익을 거둬, 2분기 대비 22.1% 늘었다.(그래프 참조)

아직 실적을 발표하지 않은 신한금융(055550)지주는 3분기 4000억원 안팎의 순익을 거둘 것으로 예상된다. 이는 2분기 4400억원에 비해선 소폭 줄어드는 수준이지만 신한금융지주는 2분기부터 다른 은행들에 비해 높은 이익을 냈었다.

◇ 우리금융 `서프라이즈`..KB금융 예상치 하회

하지만 이 같은 실적에 대한 시장 반응은 엇갈렸다.


우리금융지주(053000) 순익이 시장 전망치 3000억원을 60% 정도 웃도는 `서프라이즈` 수준의 평가를 받은 반면, KB금융지주 순익은 시장 전망치 2500억원 수준에 크게 못미쳤다. 하나금융지주(086790)는 증권사 예상치를 20% 정도 상회했다.
 
외형상 이익 기준만으로 비교하면 우리금융지주-하나금융지주- KB금융지주 순의 실적을 거둔 셈이다.

시중은행 관계자는 "시중은행들의 실적이 시장 예상치와 달라진 것은 충당금 적립비용이 가장 큰 원인이고, 다음으로 순이자마진 개선효과 때문"이라고 설명한다.

실제 3분기 깜짝실적을 발표했던 우리은행 대손충당금 전입액은 2분기 3878억원에서 3분기 3123억원으로 20% 정도 낮아졌다. 금융위기가 발생했던 작년 4분기 8861억원에 비해서는 약 3분의 1 수준으로 감소했다. 우리금융지주 전체로 봐도 충당금 전입액이 2분기 4300억원에서 3분기 3500억원으로 줄었다. 하나금융지주는 2분기 826억원의 충당금을 쌓았지만 3분기엔 오히려 447억원의 충당금이 환입됐다.

반면 국민은행은 대손충당금 전입액이 2분기 3746억원에서 3분기 4056억원으로 오히려 더 늘었다. 3분기 KB금융지주의 충당금 전입액도 5524억원으로 2분기 5562억원과 비슷한 규모다.

유상호 LIG투자증권 연구원은 "하나금융이나 우리금융에 비해 KB금융이 충당금을 보수적으로 쌓은 것으로 평가된다"고 말했다.

◇ KB 보수적 경영전략 왜?

국민은행의 이같은 경영전략은 은행권에서도 관심의 대상이 되고 있다. 경기 회복세에 따라 신규 연체율이 떨어지면서 대부분 시중은행들의 충당금 적립 비용이 감소하고 있기 때문이다.

금융감독원 관계자는 "신규 연체율 증가율이 지난 3월부터 둔화되기 시작해 3분기 들어서는 위기 이전 수준으로 안정되고 있기 때문에 은행들의 3분기 충당금 적립 비용은 전반적으로 줄어들고 있다"고 설명했다.

아직 실적을 발표하지 않은 신한은행 관계자도 "1분기엔 건설 조선 해운 구조조정, 2분기 중소기업 구조조정 등 충당금 비용에 미치는 이슈들이 있었지만 3분기엔 이슈가 없었다"며 "신한도 3분기 충당금 전입액이 2분기에 비해 많이 줄어들 것"이라고 밝혔다.


이에 대해 KB금융 고위 관계자는 "올해 KB금융은 허용하는 범위 내에서 충당금을 되도록 많이 쌓도록 경영 전략을 꾸려왔고, 3분기에도 중소기업 여신에 대한 리뷰를 통해 충당금을 계속 조정하고 있다"며 "체감 경기가 3분기 들어 크게 바뀌지 않았는데 충당금이 널뛰기하는 것이 더 이상하다"고 반문했다.

이 관계자는 "올해 실적이 크게 빛날 수도 없고, 현재 회사 내부에 현금도 많이 쌓아놓고 있기 때문에 굳이 올해 이익을 많이 낼 필요는 없다"고 덧붙였다.

하지만 다른 시중은행 고위 관계자는 "KB금융의 경우 작년에 금융위기가 터졌는데도 평시 수준인 2조원대 이익을 냈다"며 "작년에 덜 쌓았던 충당금을 올해 더 쌓는 것 아니냐"고 꼬집었다.
 
◇ 순이자마진 개선추세

시중은행들의 순이자마진 개선은 시증 금리 상승 추세와 연체율이 하락하면서 충분히 예견됐던 사항이다. 다만 국민은행의 순이자마진 개선 추세가 다른 은행들에 비해 늦어지면서 3분기 이익에도 영향을 끼쳤다.
 
실제  전분기 대비 3분기 국민은행의 순이자개선 상승폭은 0.04%(4bp)포인트로 하나은행 0.29%포인트, 우리은행 0.19%포인트에 비해 낮았다.(그래프 참조)

KB금융 고위 관계자는 "3개월 CD연동 대출보다 6개월 CD 연동 대출이 타은행보다 최소 10% 이상 많아 CD 금리 상승세가 늦게 반영되고 있는 실정"이라며 "연말에는 순이자마진이 2.5% 수준에 이를 것"이라고 말했다.

• 검색센터 홈