[이데일리 이정훈기자] 맥쿼리증권은 두산중공업(034020)이 4분기에도 순손실을 기록할 것으로 우려하면서 수주도 기대에 못미칠 것으로 봤다. 투자의견을 `시장수익률하회`로 유지했다. 다만 동종업체 평균수준으로 자산가치를 평가하면서 목표주가는 34%나 높은 4만7000원으로 올렸다.

맥쿼리는 5일자 보고서에서 "두산중공업의 3분기 총매출은 1조5000억원으로 전년동기대비 4% 성장했는데 우리 추정치보다 8%나 적었다"며 "영업마진도 5.2%로 우리 예상치를 크게 밑돌았다"고 평가했다.

이어 "순이익 기준으로는 2770억원 적자였는데 이는 분기별로 역사상 최대규모 수준"이라며 "지분법평가손실이 컸고 이자비용과 환손실 확대도 요인이었다"고 지적했다. 또 4분기에도 적자를 낼 것으로 내다봤다.

맥쿼리는 또 "3분기중 신규수주가 2조3000억원으로 전년동기대비 100% 증가했지만 이런 반등은 주로 한전으로부터 원자력 발전소 수주를 한 덕이었다"며 "4분기에는 4조8000억원 수주 목표를 세우고 있는데 최악의 경우 신규수주가 올해 7조원도 안될 것으로 우려하고 있다"고 말했다. 당초 연간 목표는 8조8000억원이었다.

이에 따라 맥쿼리는 "주식을 매수하기 위해 더 좋은 기회를 기다리는 편이 나을 것"이라고 권고했다.

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