부채 폭증의 시대…더 큰 경제위기 부른다

피터 시프 유로퍼시픽캐피탈 회장. (사진=유로퍼시픽캐피털 제공)

[뉴욕=이데일리 김정남 특파원] “우리는 추후 10년 인플레이션 시대(this inflationary decade)의 초입에 있습니다.”

월가 굴지의 자산운용사 유로퍼시픽캐피탈을 이끄는 피터 시프(58) 회장은 새해 금융시장 첫 거래일인 지난 3일(현지시간) 이데일리와 가진 신년 화상 인터뷰에서 “(미국을 비롯한 전 세계의) 인플레이션은 잘못된 정책에 따른 결과”라며 이렇게 말했다. 시프 회장은 2008년 글로벌 금융위기를 정확하게 예측해 명성을 얻은 월가의 거물 투자자다.

시프 회장이 강하게 비판한 건 정부의 무차별 돈 풀기다. 미국 재무부에 따르면 지난해 3분기 기준 연방부채는 28조 4000억달러(약 3경 3985조원)가 넘는다. 바이든 정부가 코로나19 사태를 이유로 돈을 쏟아부은 데 따른 것이다.

시프 회장은 “정부가 경제위기를 맞지 않기 위해 돈을 푸는 건 나중에 더 큰 대가를 치를 것”이라며 “부채발(發) 위기는 (달러화가 타격 받는) 통화위기까지 번질 수 있다”고 주장했다.

그는 그 연장선상에서 “올해 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률은 15%까지 오를 수 있다고 본다”면서도 “(금융시장과 거시경제가 무너질 수 있다는 우려에) 연방준비제도(Fed)가 강력한 긴축을 하지는 못할 것”이라고 내다봤다. 현재 CPI 상승률은 6.8%(지난해 11월 기준)다. 39년5개월 만의 최고치다.

그는 올해 뉴욕 증시에 대해서는 “높은 인플레이션이 이어진다면 주가는 오를 수 있다”면서도 “주식도, 채권도, 부동산도 모두 거품이 끼어 있다”고 진단했다. 언젠가 그 거품은 가라앉을 수밖에 없다는 게 그의 생각이다. 그는 미국 대신 다른 시장, 특히 아시아를 주목해야 한다고 했다.

시프 회장은 올해 한국 대선에서 재정 확대 공약이 쏟아지는데 대해서는 “세계 대다수 정부들이 비슷한 정책 실수를 한다”며 “정부가 (돈을 풀어) 인위적으로 고용을 늘리려 하면 결국 경제에 해를 입힐 수밖에 없다”고 지적했다.