메타, 새로운 수익원 개발로 주가 40% 상승 가능-트루이스트

[이데일리 안혜신 기자] 트루이스트가 메타(META)에 대해 새로운 수익원 개발로 주가 상승이 가능하다고 봤다.

9일(현지시간) 트루이스트는 메타에 대한 투자의견 ‘매수’, 목표가 840달러를 유지했다. 이는 전 거래일 종가 대비 44% 상승 가능한 수준이다. 메타 주가는 올 들어서만 11% 하락한 상태다.

트루이스트는 메타가 디지털 광고 시장 전반적인 성장세를 앞지르고 있으며, 구독 서비스를 비롯한 새로운 수익원으로 사업 다각화에 성공하고 있다고 봤다. 메타는 최근 들어서 추가 수익원을 구축하는데 집중하고 있다.

트루이스트는 “메타의 광고 기반 모델 다각화는 구글과 유사하다”면서 “구글은 유튜브(YouTube)와 구글 원(Google One)을 통해 구독 사업을 성공적으로 확장해 2025회계연도에 350억달러 이상의 매출을 올렸다”고 설명했다.

페이스북, 인스타그램, 왓츠앱 전반에 걸쳐 출시된 소비자 중심의 ‘플러스(Plus)’ 등급과 유료 메타 AI(Meta AI) 상품은 사용자들에게 추가적인 개인화, 참여 및 오디언스(관객) 제어 기능을 제공한다.

트루이스트는 이러한 기능들이 3억6000만개 이상의 유료 구독을 유치할 수 있으며, 이에 따라 오는 2030년까지 20억달러 이상의 고마진 매출을 창출해 메타 전체 매출의 약 5%를 차지할 수 있을 것으로 추산했다.

아울러 인스타그램 플러스가 오는 2030년까지 연간 약 100억달러의 매출을 올리고, 그 뒤를 이어 메타 AI가 약 65억달러를 기록할 것으로 전망했다. 페이스북 플러스와 왓츠앱 플러스는 각각 약 28억달러와 약 20억달러의 매출을 올릴 것으로 보인다.

트루이스트는 “시간이 지나면서 메타는 다른 유형의 구독 서비스를 제공할 것”이라면서 “저장 공간이나 더 긴 녹화 기능이 추가된 메타 글래스(Meta glasses) 중심의 하드웨어 상품을 지원하는 구독 등이 포함된다”고 말했다.

한편 이날 오후 12시24분 현재 메타는 전 거래일 대비 0.11%(0.62달러) 상승한 586.01달러를 기록 중이다.