'제2의 엔비디아' 브로드컴…"지금 들어가도 안 늦는다"

[이데일리 신하연 기자] 미국의 반도체·소프트웨어 기업 브로드컴(티커명 AVGO)이 엔비디아가 주도하고 있는 인공지능(AI) 반도체 시장에 맞춤형 반도체로 본격적으로 도전하고 있다. 구글, 메타 등 빅테크 기업들에게 공급하는 주문형 반도체(ASIC) 성장세가 당분간 이어질 것이란 전망에 주가가 급등한 가운데 월가에서도 장밋빛 전망이 나오는 분위기다.

[사진 AFP]

브로드컴이 지난 13일(현지시간) 발표한 2024회계연도 4분기 실적도 시장 기대감을 자극했다. 매출은 140억 5000만닫러로 전년 동기 대비 51% 증가했고 주당순이익(EPS)은 전년 대비 28% 증가한 주당 1.42달러를 길고하며 시장 예상치를 소폭 웃돌았다.

시장이 주목한 것은 AI 관련 매출이었다. 지난 1년간 생성형 AI 인프라 수요 급증으로 AI 관련 매출이 220% 증가했기 때문이다. 회사는 2025회계연도 1분기 가이던스로 매출액이 전년 대비 22% 증가한 146억달러를 기록할 것으로 전망했다. 반도체 솔루션 부문의 경우 전년 대비 10% 증가한 81억달러로, 이 중 AI 반도체 매출이 전년보다 65% 성장한 38억달러를 기록할 것이라고 예상했다.

특히 브로드컴은 “대형 클라우드 기업 3곳과 AI 칩을 개발 중”이라며 “향후 3년간 AI에서 기회를 보고 있다”고 강조했다. 이들 기업은 구글과 페이스북 모회사 메타, ‘틱톡’을 운영하는 중국의 바이트댄스로 알려졌다. 외신에 따르면 최근 애플이 브로드컴과 자체 AI 칩 개발에 나섰으며, 지난 10월에는 오픈AI가 브로드컴와 자체 AI 칩을 개발에 나설 예정이라고 로이터통신이 보도한 바 있다.

브로드컴이 특정 작업에 최적화된 맞춤형 반도체인 ASIC에 강점을 보이면서 주요 AI 개발사와의 협업을 늘리는 가운데 현재 엔비디아가 90% 이상을 점유하고 있는 AI 반도체 시장에도 격변이 일어나고 있다는 진단이 나온다. JP모건은 현재 200억~300억달러 규모인 ASIC 시장이 연간 20% 이상 성장할 것으로 전망하면서, 브로드컴이 55~60%의 시장 점유율을 차지하는 지배적 기업이라고 분석했다.

이에 브로드컴 주가는 최근 한 달 33% 넘게 상승, 시가총액이 1조달러를 돌파하기도 했다. 뉴욕증시에서도 파운드리 업체 TSMC와 ‘투자의 귀재’ 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이를 제치고 시가총액 9위로 올라섰다.

월가에서도 브로드컴에 대한 긍정적인 전망이 이어지고 있다. JP모건은 브로드컴을 섹터 최선호주로 제시했다. 번스타인은 브로드컴의 목표가를 195달러에서 250달러로 대폭 상향 조정했으며, 트루이스트는 245달러에서 260달러로 올려잡았다.

골드만삭스는 “회사의 향후 매출 및 수익 성장 전망에 대한 확신이 더욱 높아졌다”며 목표가를 190달러에서 240달러로 조정했다. 모건스탠리 분석가들은 “브로드컴이 향후 2∼3년간 AI 반도체 시장에서 가장 매력적인 투자 대상 중 하나로 남을 것”이라고 평가하기도 했다.