삼성전기, 스마트폰 고급화 수혜 '매수'-HMC

[이데일리 정병묵 기자] HMC투자증권은 27일 삼성전기(009150)에 대해 고급 스마트폰 시장 확대에 따라 실적 개선이 기대된다며 투자의견 매수 및 목표주가 9만원을 유지했다.

노근창 HMC투자증권 연구원은 “1분기 매출액은 TV수요 부진으로 당사 전망치를 5.2% 하회하는 1조7800억원을 기록했지만 영업이익은 MLCC 출하량 호조에 힘입어 추정치를 3.6%상회하는 608억원을 기록했다”며 “특히, 1분기에 갤럭시S6가 크게 기여를 하지 못한 상태에서의 호실적이라는 점에서 동사의 원가 구조 개선 속도에 대한 눈높이를 올릴 필요가 있다”고 밝혔다.

2분기 매출액과 영업이익은 갤럭시S6 출하량이 1900만대까지 증가하면서 전분기 대비 각각 11.4%, 65.8% 증가한 1조9800억원과 1008억원을 기록할 것으로 예상했다.

노 연구원은 “삼성전자는 엣지 디스플레이를 통해 고급 스마트폰 시장에서 리더십을 회복한 것으로 보이며 메탈케이스, 무선충전, 방열 등 차별화된 요소도 많이 있다”며 “삼성전기는 무선충전 TX, RX 공급, 방열 기능이 우수한 Cu Block FC-CSP 기술을 통해 S6의 제품 완성도를 제고하고 있다”고 설명했다.

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