[M&A 딜보드]설비·환경제조 매물로…IT·헬스케어 인수 수요

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매주 중소기업 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)과 함께 국내 M&A 시장에 새로 등록된 매물과 인수 수요를 전한다. 딜의 배경과 시장 흐름을 함께 짚어 M&A를 고려하는 기업과 투자자에게 실질적인 시장 정보를 제공한다. [편집자주]

[이데일리 마켓in 송승현 기자] 국내 인수합병(M&A) 시장에 산업 설비·엔지니어링 기업과 환경·산업설비 제조업체가 잇따라 매물로 등록됐다. IT 서비스 기업과 시니어 케어 운영사는 각각 SI 역량 확보와 의약품 유통망 내재화를 위한 인수처 발굴에 본격 나섰다. 단순 외형보다 수익 구조의 질과 기술·제조 역량, 유통망과 인허가 등 실질 자산에 집중하는 전략적 인수 수요가 중소·중견 M&A 시장의 주된 흐름으로 자리잡는 양상이다.



9일 인수합병(M&A) 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)에 따르면 연매출 200억원대의 산업 설비·엔지니어링 기업 A사가 인수자를 찾고 있다. A사는 안정적인 매출 외형과 흑자 경영을 유지하고 있으며, 매출 규모 대비 합리적인 수준의 희망 매각가가 제시돼 재무적 투자자와 전략적 인수자 모두에게 접근 가능한 매물로 평가된다. 산업 인프라 수요가 이어지는 환경에서 수주 기반과 시공·설비 역량을 확보하려는 인수자에게 즉각적인 사업 확장 포인트가 될 수 있다는 분석이다.

또 다른 매물은 연매출 40억원대의 환경·산업설비 제조기업 B사다. 외형은 크지 않지만 영업이익률이 15%를 웃도는 고수익 구조를 갖추고 있다는 점이 특징으로 꼽힌다. 기술 기반의 제조 역량을 보유하고 있으며 플랫폼 내부 평가에서도 최상위 등급을 받은 우량 매물로, 환경 규제 강화와 설비 교체 수요를 겨냥해 관련 사업 포트폴리오를 강화하려는 인수자의 검토가 예상된다.

인수 수요도 구체화되고 있다. IT 서비스 분야의 C사는 SI·IT솔루션 등 IT 전반에 걸쳐 인수 대상을 물색하고 있다. 연내 투자 집행을 전제로 최대 1,000억원 수준의 예산을 제시해 규모 있는 딜도 소화할 수 있는 실수요라는 점에서 주목된다. 기존 사업과의 연계 가능성을 중심에 둔 SI성 투자라는 점이 특징이다.

시니어 케어 사업을 운영하는 D사도 의약품 도매·유통 기업 인수를 검토 중이다. 연매출 500억원 이상의 유통망을 갖춘 기업을 선호하며, 특히 약국과의 접점을 보유한 의약품 도매업을 우선 검토 대상으로 제시했다. 기존 요양 사업과 의료·의약 영역을 연계해 밸류체인을 확장하는 수직계열화형 전략으로 풀이된다.

업계에서는 이 같은 수요·공급 양방향의 시장 활성화가 당분간 지속될 것으로 보고 있다. 단순 외형보다 수익 구조의 질과 기술·제조 역량, 유통망·인허가 등 실질 자산에 집중하는 전략적 인수 수요가 늘어나는 가운데, 산업재·IT·헬스케어를 넘나드는 크로스 섹터 딜이 늘고 있다는 점도 최근 시장의 특징으로 꼽힌다.

리스팅 관계자는 "최근 M&A 시장에서는 단순한 재무적 투자보다 기존 사업과의 시너지, 기술·유통망 확보, 신사업 진출을 목적으로 한 전략적 인수 수요가 두드러지고 있다"며 "기업 정보 보호를 전제로 한 익명화 매물 소개 방식이 중소·중견 M&A 시장의 접점을 넓히는 역할을 할 수 있다"고 말했다.

상세한 매물 정보 및 인수 수요는 리스팅(LISTING)에서 확인할 수 있다.