[TODAY엔비디아]저평가 분석에도 주가 하락…목표주가 275달러로 상향

[이데일리 이주영 기자] 엔비디아(NVDA)가 장기적인 성장성을 고려했을 때 현 주가는 저평가 상태라는 분석이 나왔다.

제프리즈는 16일(현지시간) 보고서를 통해 엔비디아의 2027년 예상 실적 기준으로 여전히 추가 상승 여력이 충분하다고 평가했다. 이들은 “엔비디아의 주가수익비율(PER)은 46.58배 수준이지만 주가수익성장비율(PEG)은 0.77배에 불과해 단기 이익 성장세 대비 주가는 낮은 수준”이라고 설명했다.

특히 제프리스는 브로드컴(AVGO)을 해당 섹터 내 최선호주로 꼽으면서도 엔비디아가 향후 몇 분기 동안 시장 예상을 뛰어넘는 실적을 발표하며 추정치가 계속 상향될 것으로 내다봤다.

최근 엔비디아를 둘러싼 정책 환경에도 변화가 감지되고 있다고 이들은 지적했다. 미국 정부는 엔비디아의 H200 칩에 대한 대중국 수출 규제를 일부 완화해 제3자 테스트 기관의 검토 등 일정 조건을 충족할 경우 출하를 허용하기로 했다. 다만 백악관이 첨단 반도체에 대해 25%의 관세를 부과하겠다고 발표함에 따라 실제 인도 과정에서 영향이 있을 것이라는 분석도 나온다.

이에 제프리즈는 엔비디아에 대한 투자의견을 ‘매수’로 유지하고, 목표주가를 기존 250달러에서 275달러로 상향 조정했다.

한편 이날 정규장 거래에서 엔비디아 주가는 전일 대비 0.47% 하락한 186.11달러에 거래를 마쳤다. 단 이후 시간외 거래에서 현지시간 오후 5시 10분 0.094% 오른 186.28달러에서 움직이고 있다.