"트럼프 관세 압박, K메모리 '공급망 우위' 앞세워 실리 챙길 때"

SK하이닉스, HBM4.(사진=연합뉴스)

[이데일리 송재민 기자] “중국을 공급망에서 배제하는 국면은 한국 메모리의 전략적 가치를 재평가 받는 기회가 될 것이다.” (이규복 한국전자기술연구원 석좌연구위원)

“메모리 관세는 미국에 자충수다. 우리가 가진 ‘공급망 지렛대’를 활용해 대만과는 다른 실리 협상을 끌어내야 한다.” (이종환 상명대 시스템반도체학과 교수)

도널드 트럼프 대통령의 ‘반도체 관세’ 불확실성이 다시 고개를 들고 있다. 미국 행정부가 엔비디아, AMD의 최첨단 인공지능(AI) 칩에 25%의 관세를 부과하는 포고문에 서명하면서다. 하워드 러트닉 미국 상무장관은 한국 등 주요 반도체 생산국을 향해 미국에 투자하지 않을 경우 ‘100% 반도체 관세’에 직면할 수 있다고 경고했다.

다만 전문가들의 진단은 위기보다 기회 쪽에 초점이 맞춰졌다. K메모리가 없으면 인공지능(AI) 패권이 불가능하다는 점을 인식할 수 있는 계기가 될 수 있다는 것이다. 그 연장선상에서 ‘대체 불가’ 메모리 기술력을 더 키워야 한다는 제언도 나왔다.

[이데일리 문승용 기자]

‘재수출 통행세’ 성격 뚜렷…韓 타격 제한적

트럼프 대통령이 지난 14일(현지시간) 서명한 포고문의 핵심은 미국을 경유해 제3국으로 재수출되는 특정 첨단 반도체에 25%의 관세를 물리는 것이다. 그 대상은 엔비디아 ‘H200’과 AMD ‘MI325X’ 등이다. 전문가들은 이를 전형적인 ‘통행세’로 규정하며 우리 기업에 미칠 직접적인 영향은 낮게 봤다.

안기현 한국반도체산업협회 전무는 “관세의 납부 주체는 수입업자인 미국 설계 기업들이다. 한국 제조사에 직접적인 비용을 전가하는 구조는 아니다”며 “단기적으로 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660)에 미칠 직접적인 영향은 미미할 것”이라고 진단했다. 특히 고대역폭메모리(HBM)의 경우 공급망 구조상 관세 영향권에서 벗어나 있다. 박재근 한국반도체디스플레이기술학회장(한양대 융합전자공학부 석학교수)은 “SK하이닉스는 HBM을 대만 TSMC로 보내고, 거기서 장착된 AI 가속기가 미국으로 들어간다”며 “HBM 자체가 아닌 완성 칩에 매겨지는 관세인 만큼 우리 기업이 부담할 몫은 사실상 없다”고 설명했다.

中 배제 반사이익…대체불가 K메모리 부각

전문가들은 이번 조치의 본질인 ‘중국 견제’가 K메모리가 오히려 우호적인 국면을 조성할 수 있다는 점을 주목했다. 이규복 한국전자기술연구원 석좌연구위원은 “미국이 중국산 제품에 고율 관세를 부과해 시장 진입을 차단하면, 품질과 공급 안정성을 갖춘 한국산 메모리에 대한 의존도는 더욱 높아질 수밖에 없다”며 “중국을 배제하는 국면에서 한국 메모리의 전략적 가치는 오히려 커질 것”이라고 분석했다.

이종환 상명대 시스템반도체학과 교수 역시 “(삼성전자, SK하이닉스와 함께 메모리 3강으로 꼽히는) 미국 마이크론의 생산 능력으로는 자국 내 수요를 모두 감당하기 어렵다”며 “미국이 한국산 메모리에 고율 관세를 매겨 가격을 올리는 것은 자국 빅테크 기업들의 비용 상승과 물가 불안을 초래하는 ‘자충수’가 될 수 있다. 전면적인 관세 확대를 실행에 옮기기 쉽지 않다”고 전망했다.

‘대만식 모델’ 넘어 차별화 협상 전략 필요

최근 타결된 미국과 대만의 무역 합의는 한국에 새로운 협상 기준점을 던졌다. 대만은 15%의 상호관세를 보장 받는 대가로 2500억 달러 규모의 신규 투자와 ‘현지 생산 능력의 2.5배 무관세 수입’이라는 조건에 합의했다. 이에 따라 한국 역시 삼성 테일러 파운드리 공장 준공 등을 앞두고 추가 투자 압박을 받을 가능성이 제기된다.

다만 전문가들은 한국이 대만과는 다른 협상 카드를 보유하고 있다고 강조했다. 김용석 가천대 반도체교육원장(석좌교수)은 “대만은 파운드리 독점력을 바탕으로 협상했지만, 한국은 글로벌 메모리 시장의 공급권을 쥐고 있는 핵심 축”이라며 “대만이 제시한 조건을 그대로 따르기보다는 우리만의 특혜를 이끌어내는 정교한 패키지 딜이 필요하다”고 했다. 특히 한국은 이미 지난해 11월 한미 공동 팩트시트를 통해 ‘대만보다 불리하지 않은 조건’을 약속 받았다. 이를 바탕으로 실리를 챙겨야 한다는 것이다.

“기술 자립 필수”…AI칩 국산화 속도 내야

트럼프발(發) 관세 리스크는 국내 반도체 생태계의 자생력을 강화하는 계기로 삼아야 한다는 게 전문가들의 공통된 제언이다. 김용석 원장은 “이번 정책은 역설적으로 AI 반도체 국산화의 필요성을 전 산업계에 각인시켰다”며 “특정 국가의 정책에 따라 공급망 전체가 흔들리는 리스크를 줄이기 위해 설계부터 제조까지 이어지는 기술 자립에 박차를 가해야 한다”고 강조했다.

박재근 교수 또한 “HBM 등 최첨단 공정 기술과 생산 시설은 국내에 유지해 기술 유출을 막는 것이 핵심”이라며 “미국이 한국을 공급망에서 배제할 경우 자국의 AI 패권마저 흔들릴 수밖에 없다는 점을 인식하도록 압도적인 기술 격차를 유지해야 한다”고 말했다.