‘한국판 DGRW’…배당과 성장 동시 추구[ETF언박싱]

[이데일리 원다연 기자] 배당에 성장을 더한 ‘한국판 DGRW’가 출시됐다. 애플, 엔비디아 등 기술주를 포함한 배당 상장지수펀드(ETF)로 당장의 배당률보단 미래의 배당 성장 가능성에 초점을 맞췄다.

17일 한국거래소에 따르면 한국투자신탁운용은 지난 13일 배당 성장주에 투자하는 ‘ACE 미국배당퀄리티’ ETF를 상장했다.

ACE 미국배당퀄리티는 미국 위즈덤트리가 운용하는 ‘WisdomTree US Quality Dividend Growth’ ETF(DGRW)의 기초지수를 원화로 환산해 추종하는 월 배당 상품이다.

지난 2013년 미국에 상장된 DGRW는 향후 배당 성장 가능성이 높은 기술주 중심 포트폴리오가 특징이다. 배당금을 안정적으로 지급하면서 이익 성장률과 퀄리티가 우수한 약 300개 기업에 투자한다.

DGRW의 경우 연간 배당률이 1.79%로 배당 ETF 가운데 상대적으로 높지 않지만, 최근 5년간 총수익률은 101.51%에 달하는 것으로 집계됐다. 이는 미국 대표 배당 ETF인 ‘Schwab US Dividend Equity’(SCHD)의 총수익률 대비 18.72%포인트 높은 수준이다. 같은 기간 변동성 또한 연 14.81%로 SCHD(연 15.86%)에 비해 낮았다. 슈드가 현재의 안정적인 배당 지속성에 집중한다면, DGRW는 미래의 배당 성장 가능성에 집중하는 상품으로 볼 수 있다.

이같은 DGRW의 기초지수를 추종하는 ACE 미국배당 퀄리티는 지난 1년간 정기적인 현금 배당이 지급된 기업 가운데 주가 대비 이익률이 배당수익률보다 큰 기업을 유니버스로 두고 △3년 이익성장률 전망치 △과거 3년 평균 자기자본이익률(ROE) △과거 3년 평균 총자산순이익률(ROA) 등 세가지 요건에 대한 가중치를 반영해 선정한 상위 300개 종목에 투자한다. 주요 투자 종목을 보면 마이크로소프트, 액슨 모빌, 애플, 엔비디아, P&G, 필립모리스인터내셔널 등이다.

한국투자신탁운용은 ACE 미국배당퀄리티와 함께 DGRW의 운용 전략을 기반으로 채권과 커버드콜 전략을 결합한 시리즈 ETF를 동시 상장했다. ‘ACE 미국배당퀄리티채권혼합50’는 DGRW 운용 전략에 채권을 더해 변동성을 낮추고, ‘ACE 미국배당퀄리티+커버드콜액티브’ ETF는 DGRW 운용 전략과 상관관계가 높은 미국 고배당주와 국내외 커버드콜 ETF에 투자해 보다 높은 분배율을 추구하는 상품이다. 총보수는 모두 연 0.15%다.

(이미지=챗GPT 생성)