현대종합특수강, 회사채 흥행…발행액의 6배 몰려

[이데일리 권소현 기자] 현대종합특수강이 회사채 수요예측에서 모집금액의 6배가 넘는 자금을 끌어들이면서 인기몰이를 했다.

20일 금융투자업계에 따르면 현대종합특수강(신용등급 A-)이 한국투자증권과 IBK투자증권을 주관사로 오는 26일 발행예정인 3년 만기 500억원, 5년 만기 300억원 등 총 800억원 규모의 회사채 수요예측을 실시한 결과 총 5000억원이 몰렸다.

이는 지난 2013년 9월 수요예측 모범규준 개정 이후 동일 등급 내 최고 경쟁률이다. 만기별로 공모희망금리 범위 내 3년 만기 3200억원, 5년 만기 1800억원 규모로 수요예측에 참여했다. 이처럼 수요가 몰리면서 3년물의 경우 발행규모를 400억원 늘리기로 했다.

현대종합특수강은 2011년 설립 이후 최초로 회사채를 발행함에 따라 채권민평사에서 제공하는 개별민평금리가 존재하지 않아 A-등급 등급민평을 기준금리로 책정했다. 공모희망금리 밴드는 만기별 등급민평에 -0.30~0.00%포인트를 가산한 수준으로 제시했다. 이는 동일 등급의 세아특수강과 현대비앤지스틸의 개별민평금리가 등급민평 대비 -0.50~-0.40%포인트 수준임을 고려하면 높은 수준이다. 최근 금리가 하락세인데다 최초 발행이라는 점을 감안해 상단 금리를 높게 책정한 것이다.

19일 실시된 수요예측을 통해 결정된 발행금리는 만기별로 등급민평 대비 각 -0.60%포인트, -0.66%포인트를 가산한 수준으로 이는 수요예측 제도 실시 이후 500억원 이상을 모집한 회사채 발행 사례 중 가장 낮다.

이러한 수요예측 성공은 최근의 금리하락세와 현대자동차그룹으로의 편입으로 인해 어느 정도 예견됐다는게 주관사 평가다. 3월 금통위에서 기준금리가 추가 인하되며 국고채 금리가 역사적 저점을 기록하고 있는 가운데, 절대금리 매력이 있는 A-~A+등급의 개별기업들이 최근 회사채 수요예측에 관심이 높았다. 아울러 현대자동차그룹으로 편입됨에 따라 수직계열화를 통한 실적 개선이 기대되는 만큼 신용등급이 기존 BBB0에서 A-로 상향됐다.

한편 현대종합특수강은 이번 회사채 발행을 통해 조달한 자금을 차입금 상환 등 운영자금으로 사용할 예정이다.