한화비전, 반도체 장비 수주 본격화·고객 다변화 성공…목표가↑-키움

[이데일리 이혜라 기자] 한화비전이 반도체 장비 사업 확대에 힘입어 실적 턴어라운드에 나설 것이라는 전망이 나왔다.

키움증권은 6일 한화비전(489790)에 대해 목표주가를 기존 9만원에서 12만원으로 상향하고, 반도체 업종 내 ‘톱픽’(Top Pick)으로 매수 의견을 유지했다.

(자료, 사진=키움증권)

박유악 키움증권 연구원은 한화비전 연결 자회사 한화세미텍의 실적 턴어라운드가 본격화될 것으로 전망했다. 박 연구원은 “SK하이닉스향 TC본더 점유율 확대와 대만·중국 고객사 확보에 따른 고객 다변화, 하이브리드 본딩 장비 공급 확대 등이 주효할 것”이라고 말했다.

특히 한화세미텍이 1분기 SK하이닉스향 TC본더 수주를 본격화하면서 2분기부터 관련 매출이 크게 늘어날 것으로 예상했다. 박 연구원은 “대만과 중국 고객들로 반도체 장비를 신규 공급하며 고객 다변화에 성공할 것으로 예상한다”고 했다.

차세대 패키징 기술인 하이브리드 구리 본딩(HCB) 장비 공급도 성장 동력으로 제시했다. 박 연구원은 “삼성전자와 SK하이닉스가 16단 이상 HBM 양산을 위해 하이브리드 본딩 기술 도입을 추진하면서, 한화세미텍의 2세대 HCB 장비가 시험 라인에 공급될 것”이라고 내다봤다.

이에 따라 한화세미텍의 오는 4분기 매출은 1959억원, 영업이익은 411억원으로 각각 전년 대비 45%, 4238% 증가할 것으로 추정됐다.

박 연구원은 한화비전의 연결 영업이익이 2026년 4분기 974억원, 2027년 4917억원으로 각각 전년 대비 443%, 111%로 증가하며 주가 상승을 이끌 것으로 내다봤다. 박 연구원은 “분기 실적 턴어라운드, HCB 장비 공급 효과 등을 주목한다”고 말했다.