“지난해 코스닥 상장기업 74%는 ‘모태 자펀드’에서”

[이데일리 김영환 기자] 지난해 코스닥 상장기업의 74%가 모태 자펀드 투자기업에서 나왔다. 정부 출자로 조성된 모태펀드에 민간 투자자들과 함께 출자해 만드는 자펀드인 ‘모태 자펀드’가 혁신기업 성장에 중추적인 역할을 수행했다는 의미다.

한성숙 중소벤처기업부 장관(사진=연합뉴스)

한성숙 중소벤처기업부 장관은 20일 ‘2026년 모태펀드 출자전략위원회’를 개최하고 모태펀드 지난해 운용 성과 점검 및 올해 출자계획과 향후 발전방향에 대해 논의했다.

지난해 중기부는 모태펀드에 총 1조3000억원을 출자, 3조3000억원 벤처펀드를 조성해 혁신 벤처·스타트업 투자 마중물을 공급했다. 특히 모태 자펀드 투자기업 중에서 유니콘 기업이 퓨리오사AI, 비나우, 갤럭시코퍼레이션 등 3개사가 탄생했다.

지난해 청산 완료된 모태 자펀드의 연평균 수익률(IRR)은 누적 평균(8.0%, ’05~’25년)과 유사한 수준인 7.5%를 기록했다. 시장에서 투자가 부족한 분야(문화·영화·엔젤) 펀드가 예년 대비 다수 청산된 영향으로 이를 제외한 수익률은 9.3%다.

특히 지방 분야 청산 펀드가 9.7% 수익률을 기록해 지방정부가 전략 육성하는 산업에 투자하는 지방 펀드의 잠재력을 보여줬다.

26년 중기부 모태펀드는 총 1조6000억원을 출자해 AI·딥테크 유니콘 육성 및 벤처투자 플랫폼 역할을 가속화할 계획이다.

AI·딥테크 분야 벤처·스타트업의 성장 단계별로 집중 투자하는 ‘차세대 유니콘 육성 프로젝트’를 본격 추진하고 연기금·퇴직연금 등 민간 자금과 글로벌 투자자의 국내 벤처투자를 이끌어내는 역할도 강화한다.

지역·창업초기·재도전·청년 등 시장에서 충분한 투자가 이루어지지 않는 영역에 마중물을 지속 공급하고 M&A, 세컨더리 등 회수시장 활성화도 적극 뒷받침할 예정이다.

모태펀드의 지역투자 촉진을 위해 일반 모태펀드 출자사업에 지역투자 의무비율(20%)을 부여하고 추가 투자의무 제안 펀드를 우대 선정한다. 초기투자 실적에 따른 관리보수 우대를 확대해 초기 투자 활성화를 지원하고 구주 매입에 대한 주목적 투자 인정 특례(최대 20%)도 ’30년까지 연장할 계획이다.

지역의 대학·기업·은행·공공기관 등 지역사회가 주도하는 ‘지역사회 투자 플랫폼’인 ‘지역성장펀드’를 향후 5년간 모펀드 2조원, 자펀드 3조5000억원 이상 조성 추진한다. 5년 내 비수도권 14개 시·도에 최소 1개 이상 모펀드를 조성해 지역 벤처모펀드를 전국으로 확산할 계획이다.

지역사회가 참여하는 모펀드별 ‘운영위원회’를 설치하고 지역투자 재원 확보를 위해 출자자 인센티브 패키지를 제공한다. 인센티브는 손실은 낮게, 수익은 높게, 대상은 넓게 설정한다. 지역 기반 벤처캐피탈 육성을 위한 지역운용사 인센티브도 운영할 계획이다.

모태펀드 공시제도가 도입돼 모태펀드 운영 현황 및 성과 정보를 보다 체계적으로 공개할 계획이다. 모태펀드 출자·결성·투자·회수 등 운용 전반에 대한 정보뿐만 아니라 청산 수익률, 투자기업 우수사례 등을 이해하기 쉽게 시각화해 제공할 계획이다.

또 범부처 차원의 효율적인 투자 방향 설정을 위해 모든 출자부처와 민간 전문가가 참여하는 ‘모태펀드 운영위원회’를 신설할 계획이다. 모태펀드가 장기·안정적으로 운영될 수 있도록 존속기간 연장, 재투자 근거 명확화를 위한 제반 절차도 진행한다.

한 장관은 “지난 20년간 모태펀드는 유망 벤처·스타트업을 발굴해 유니콘으로 육성하고 국내 벤처투자 규모가 전세계 5위권 시장으로 성장하는 데 핵심적인 역할을 수행하였다”면서 “오늘 논의된 제언을 바탕으로 더 커진 규모와 역할에 대한 책임성을 강화하고 연 40조원 규모 벤처투자 시장으로 도약을 뒷받침하는 벤처투자 플랫폼 역할을 강화해나가겠다”고 말했다.