실적리뷰]어플라이드 머티어리얼즈, 마진 전망 실망…목표가↓-UBS

[이데일리 최효은 기자]UBS는 14일(현지 시간) 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)의 실적 발표 후 목표주가를 기존 705달러에서 675달러까지 하향했다. 다만 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

티모시 아큐리 UBS의 애널리스트는 회사가 제시한 실적 전망치가 UBS와 부합했지만, 일부 투자자들의 기대에는 미치지 못했다고 평가했다. 특히나, 매출총이익률 가이던스가 예상보다 약했다는 점을 지적했다.

이에 UBS는 어플라이드머티리얼즈의 2027년 주당순이익(EPS) 전망치를 약 22.80달러, 2028년 전망치를 약 29.60달러로로 낮춰잡았다.

다만 중장기 성장 전망은 긍정적으로 평가했다. 어플라이드머티리얼즈는 2028년 말까지 반도체 장비 생산능력을 현재의 두 배로 확대하고 이후에도 추가 증설에 나설 계획이다.

UBS는 이에 따라 2028년 말 분기 시스템 매출이 약 140억달러에 달하고 EPS도 30달러에 근접할 것으로 전망했다.

다만, 어플라이드 머티어리얼즈의 주가는 현지 시간 오전 6시 55분 기준 프리마켓에서 전일 대비 5.46% 하락한 505.35달러에 거래되고 있다.