아테리스, AI·차량용 반도체 설계 수혜 기대...투자의견 '매수'-로스MKM

[이데일리 최효은 기자]로스MKM은 4일(현지시간) 반도체 설계 솔루션 기업 아테리스(AIP)에 대한 커버리지를 개시하며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 40달러를 제시했다.

목표주가는 최근 주가 대비 약 33%의 추가 상승 여력이 있다는 것을 반영한다. 다만 아테리스 주가는 지난 1년간 이미 219% 급등한 상태다.

이날 오전 10시 23분 기준 아테리스의 주가는 전일대비 5.86% 오른 31.88달러에 거래 중이다.

로스MKM은 아테리스가 시스템온칩(SoC) 설계를 지원하는 시스템 IP 기술을 보유하고 있으며, 인공지능(AI)과 자동차용 반도체의 고도화에 따른 수혜가 기대된다고 평가했다.

특히 회사의 인터커넥트 IP와 자동화·보안 소프트웨어는 AI, 자동차, 칩렛 기반 반도체에서 데이터 이동량이 증가할수록 수요가 확대될 것으로 전망했다.

로스MKM은 아테리스의 네트워크온칩(Network-on-Chip·NoC) IP가 차세대 SoC 설계 프로젝트에서 채택을 늘려갈 것으로 예상했다. AI와 자동차용 반도체의 구조가 점점 복잡해지고 있는 데다, 여러 개의 칩을 하나의 패키지로 결합하는 칩렛 기반 멀티칩 모듈(MCM) 확산도 회사의 인터커넥트 IP 사업에 추가적인 성장 동력이 될 것으로 분석했다.

또한 자동화 및 보안 소프트웨어 제품군이 기존 IP 사업과 시너지를 내며 중장기 성장세를 뒷받침할 것으로 내다봤다.

시장에서는 아테리스의 성장세도 긍정적으로 평가하고 있다. 올해 매출 증가가 이어질 것으로 예상되는 가운데, 회사는 최근 12개월 기준 매출이 26% 증가했으며 매출총이익률은 89%에 달한다.

아울러 아테리스는 최근 아이멕(imec) 산하 IC-Link와 협력해 AI 및 고성능컴퓨팅(HPC)용 반도체에 자사의 네트워크온칩 IP를 공급한다고 발표하는 등 AI 반도체 시장 공략을 강화하고 있다.