[스타애널]김성환 부국증권 연구원, ‘천보’로 주간수익률 1위

[이데일리 박정수 기자] 김성환 부국증권 연구원이 지난주(6월 7~11일) 보고서를 발간한 연구원 가운데 가장 우수한 주간 수익률을 보여줬다.

13일 이데일리가 독립 리서치센터 겸 빅데이터 업체인 리서치알음으로부터 제공받은 자료에 따르면 지난주 보고서를 낸 연구원 가운데 김성환 연구원이 10.16%로 가장 높은 주간 수익률(전일 종가 대비 주간 종가)을 기록했다.

김 연구원은 지난 7일 ‘하반기, 본격화될 증설효과’라는 천보(278280) 보고서를 발간했다. 김 연구원은 천보에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 25만원을 유지했고, 보고서 발간 이후 천보 주가는 4일 17만200원에서 11일 18만7500원까지 10%나 뛰었다.

김 연구원은 “글로벌 전기차 판매량의 가파른 상향 조정과 이에 따른 배터리 안정성 향상에 대한 니즈가 높아지는 추세”라며 “천보는 이러한 전방 수요에 대응하기 위해 생산능력을 적극적으로 확대 중”이라고 설명했다.

3분기 P전해질(LiPO2F2)과 B전해질(LiBOB)은 각각 1460톤과 400톤, 4분기 F전해질(LiFSI)과 D전해질(LiDFOP)은 각각 280톤과 300톤 규모의 신규 생산능력을 확보할 것으로 분석됐다.

연간 합산 생산능력은 2021년 4000톤, 2022년 8000톤, 2023년 1만2000톤으로 증가할 것으로 예상됐다. 특히 천보는 올해 하반기에 갈수록 증설효과가 본격화될 것으로 전망된다며 높은 시장 점유율이 유지될 것이라 내다봤다.

△주간수익률 상위권(자료 리서치알음)

또 전체 매출액 대비 2차전지 전해질 사업부의 연간 매출 비중은 2020년 48.9%에서 2021년 69.0%, 2022년 74.4%, 2023년 79.8%로 증가하며, 전사 실적 성장을 견인할 것으로 전망됐다. 천보의 올해 연간 매출액은 2590억원으로 전년 대비 66.6% 증가하고, 영업이익은 528억원으로 같은 기간 74.3% 늘어날 것으로 추산됐다.

김 연구원은 “천보의 주력 제품들의 경우 배터리 소재에 있어 필수 소재로 확대되는 반면, 생산 가능 업체는 제한적인 상황”이라며 “천보는 글로벌 탑 배터리 셀 업체(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션, Panasonic, CATL, BYD)들을 주요 고객사로 보유하고 있어 전방 확대에 따른 수혜로 실적 우상향은 지속될 수 있을 것”이라고 진단했다.

주간 수익률 2위는 지난 8일 제이시스메디칼(287410)과 클래시스(214150)를 분석해 10.10% 평균 수익률을 낸 원재희 신한금융투자 연구원이 차지했다.

원재희 연구원은 제이시스메디칼이 글로벌 파트너십을 갖춘 수출 중심 미용 의료기기 기업이라며 소모품 영업레버리지 효과와 해외 매출 고성장이 기대된다는 보고서를 냈고, 제이시스메디칼 주가는 9.57% 올랐다.

원 연구원은 클래시스가 차별적인 마진을 보유한 국내 대표 미용 의료기기 기업이라며 해외 매출 점진적 회복과 소모품 확대를 통한 이익률 개선이 기대된다고 분석했다. 클래시스 주가는 10.63% 상승했다.

3위는 ‘전기차 충전기 날개를 달다’라는 보고서로 원익피앤이(131390)를 분석한 이상현 메리츠증권 연구원이 9.80%의 수익률로 이름을 올렸다. 이어 이민재 NH투자증권 연구원은 한국가스공사(036460)를 분석해 9.64% 수익률로 4위를 차지했다.

박병국 NH투자증권 연구원은 티앤알바이오팹(246710)(37.04%), SK바이오팜(326030)(7.05%), 올릭스(226950)(1.84%), SK바이오사이언스(302440)(0.64%), 삼성바이오로직스(207940)(0.60%) 등의 종목을 분석해 이들 평균인 9.43%의 수익률로 5위를 기록했다.

△당일수익률 상위권(자료 리서치알음)

당일 수익률(당일 시가 대비 고가) 기준 1위는 박진형 유안타증권 연구원(22.19%)이었다. 박 연구원은 ‘페이퍼리스 시대, 가시적 성장의 본격화’라는 보고서를 통해 포시에스(189690)가 전자문서법 관련 수혜 본격화와 안정적 실적 성장 전망이 기대된다고 분석했다.

2위는 감성코퍼레이션(036620)(13.58%) 보고서를 낸 김재윤 KTB투자증권 연구원이 차지했고, 3위는 이랜시스(264850)(26.13%)와 현대이지웰(090850)(0.00%)의 분석으로 평균 13.07%의 수익률을 기록한 이민희 IBK투자증권 연구원이 이름을 올렸다.

4위와 5위는 김두현 키움증권 연구원(코스맥스엔비티(222040), 12.23%), 김동하 한화투자증권 연구원(현대이지웰(090850), 10.27%)이 각각 차지했다.

한편 리서치알음에 따르면 지난주 133명의 연구원이 총 236개의 보고서를 발간했다. 지난주 385개 대비 보고서의 수가 38.70%(149개) 줄었다.