'IPO 재수생' 미투젠·카카오게임즈…상장 앞두고 열기 후끈

[이데일리 조용석 기자] IPO(기업공개)를 추진하다가 철회한 아픈 기억이 있는 미투젠·카카오게임즈가 코스닥 상장을 눈앞에 두고 있다. 미투젠은 최초 상장을 시도했던 지난해보다 공모 희망가를 낮추는 등 시장 친화적 접근에 무게를 실었다. ‘하반기 IPO 최대어’로 꼽히는 카카오게임즈는 수요예측도 진행하지 않은 상황에서 장외주식이 6만원을 넘어 거래되는 등 뜨거워지는 분위기다. 코로나 피하고 공모가 낮춘 미투젠…2만7000원 확정

‘소셜 카지노 업체’ 미투젠은 지난달 30~31일 양일간 국내외 기관투자가를 대상으로 진행한 수요예측 결과 1304개 기관이 참여해 1115대 1의 경쟁률을 기록, 공모가를 희망밴드(2만1000~2만7000원) 최상단인 2만7000원에 확정했다고 4일 밝혔다. 이에 따른 총 공모금액은 864억원 규모이며, 상장 예정일은 오는 18일이다.

미투젠은 ‘소셜카지노’와 캐주얼 게임인 ‘솔리테르’, ‘트라이픽스’ 등 3개 장르에서 42개 이상의 게임 포트폴리오를 구축한 게임회사다. 2015년부터 최근 5개년 매출 평균 성장률은 39%를 기록하는 등 높은 성장세를 과시했으며, 지난해 매출액 1027억원, 영업익 460억원으로 전년 대비 각각 15.13%, 26.03% 증가했다. 2017년 지분 50.1%를 인수한 미투온(201490)의 자회사가 됐다.

회사는 지난해 최초 IPO를 선언 후 기관투자자 대상 수요예측까지 실시했으나, 기대에 못 미치는 결과를 받아들자 상장을 올해 상반기로 연기했다. 당시 수요예측이 몰리면서 기관 자금이 분산된 데다 그에 앞서 상장한 게임회사들이 시장에서 크게 호응을 얻지 못했던 것이 영향을 미친 것으로 풀이된다.

미투젠은 두 번째 IPO 시도에서는 철저히 ‘시장 친화적’인 전략을 사용했다. 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19) 여파에 대한 우려 때문에 올 상반기 상장 일정을 하반기로 늦췄다. 또 지난해 제시한 희망공모가 밴드(2만5000원~2만9400원)보다 19.05%(최하단기준) 낮은 금액을 희망공모가로 써냈다. 미투젠 관계자는 희망공모가를 낮춘 것에 대해 “시장 친화적으로 다가가기 위한 것”이라고 설명했다. 증권신고서 제출한 카카오게임즈…장외시장서 6만원 거래

하반기 IPO 최대어로 불리는 카카오게임즈는 지난 3일 금융위원회에서 코스닥 상장을 위한 증권신고서를 제출하고 본격적인 공모절차를 시작했다. 회사는 신주 1600만주를 발행할 예정이며, 공모 희망가는 2만~2만4000원이다. 공모금액은 희망가액 최상단 기준 3840억원이며, 오는 26~27일 기관 수요예측을 진행한다. 상장 예정일은 다음 달 11일이다.

‘카카오톡’을 발판으로 2016년 설립된 카카오게임즈는 지난 2018년 최초 코스닥 상장 절차를 밟다가 감리 문제에 발목이 잡혀 자진 철회한 바 있다. 이후 상장을 재준비하면서 개발력 강화(엑스엘게임즈 인수 및 유망 개발사 투자)하고 게임을 다양화했다. 지난해 연결기준 350억원의 영업이익을 올렸던 회사는 올해 상반기에만 영업익 287억원을 기록하며 가파른 성장세를 보였다. 카카오게임즈 관계자는 “2018년 당시 감리 문제는 완전히 해결됐으며 다시 상장을 준비하며 내실을 키웠다”고 설명했다.

이미 장외시장에서는 공모가의 최대 3배 수준으로 주식이 거래되고 있다. 장외주식시장인 38커뮤니케이션에서는 4일 오후 5시 기준 전일 대비 2.45%(1500원) 오른 6만2500원, 또 다른 장외주식시장인 피스탁에서는 6만3000원에 매물이 올라 있다.

다만 증권가에서는 장외주가가 과열됐다는 우려도 크다. 증권업계 관계자는 “카카오게임즈가 최초 상장 때보다 자체 개발능력 역량 등이 향상된 것은 맞다”면서도 “장외거래가인 6만원선은 시장에서 구현되기 쉽지 않은 단가로 바이오가 아닌 이상 게임주로서는 쉽지 않을 것”이라고 말했다.