녹십자, 1Q 호실적…자회사 편입·헌터라제 수출 확대 덕-키움

[이데일리 양지윤 기자] 키움증권은 11일 녹십자의 1분기 실적이 시장 기대치를 상회할 것으로 전망했다. 지시쎌 연결 자회사 편입과 오미크론으로 인한 코로나19 검체 검사 급증과 항원 항체 진단키트 판매 호조, 헌터라제 수출 확대 등이 실적에 긍정적 영향을 끼칠 것이란 분석이다. 투자의견은 매수를 유지하고, 목표가는 하향 조정했다. 상각전영업이익(EBITDA) 기간변경과 연간 실적 조정에 따른 것이다.

허혜민 키움증권 연구원은 “녹십자(006280)의 1분기 매출액은 3798억원(전년 동기비 +35%), 영업이익 189억원(+281%, 영업이익률 +5%)로 시장 컨센서스 매출액 3165억원과 이익 101억원을 상회할 것으로 예상된다”고 밝혔다.

1분기 자회사의 매출액이 1349억원으로 지난해 같은 기간보다 90% 증가할 것으로 추정했다. 녹십자랩셀과 녹십자셀의 합병법인 지시쎌이 연결 자회사로 편입했고, 1분기 검체 검사 급증으로 지시쎌의 호실적이 예상되기 때문이다.

녹십자엠에스 또한 코로나 전문가용 항원 항체 진단키트 판매 호조로 연결 자회사 이익개선을 전망했다. 수출은 484억원(+39%)으로 헌터라제가 185억원(+106%) 수출 성장을 이끌 껏으로 보인다. 헌터라제 ICV 일본향 매출 증가와 국가별 고른 성장을 전망했다. 헌터라제 중국향으로는 거의 수출이 발생하지 않았음에도 호실적이 예상된다는 점에 의미가 있다고 짚었다.

지난 2월 25일 면역글로불린(IVIG-SN)제제 알리글로는 미국 식품의약국(FDA)으로부터 보완요구서(CRL)를 수령받아 오창 혈액제제 생산시설에 대한 현장 실사를 요구 받았다. 지난 4분기 비대면 평가를 진행했기 때문이다.

그는 “미국 승인은 결국 FDA의 실사 스케줄에 따라 달렸는데, 코로나19의 정점이 지나가고 있어 연내 실사가 가능할 것으로 기대한다”고 밝혔다.

2분기 매출액은 4426억원, 영업이익 138억원으로 지난해 같은 기간보다 각각 14%, 25% 증가를 예상했다. 독감 남반구 수주가 651억원으로 16% 증가. 매출 인식이 2분기로 몰리면서 실적 성장을 이끌 것으로 분석했다.

그는 “목표가는 하향했으나 연내 알리글로의 FDA 현장 실사 시행과 허가 승인이 기대되며 헌터라제 수출 확대 지속이 예상돼 투자의견은 매수를 유지한다”고 말했다.