[SK證 주간추천주]이익성장 지속…KT·삼성SDI·SK바사

[이데일리 양지윤 기자] ◇코스피

△KT(030200)

- 2021년 영업수익과 영업이익은 각각 24조7168억원, 1조4980 억원(+26.5%)으로 예상

- 5G 커버리지 구축에 따른 설비투자(CAPEX) 절감에 따른 감가상각비 1.0% 감소 등 영업비용도 안정화되며 2011년 이후 최대 영업이익 예상

-2022년에도 유무선의 고른 성장과 B2B 매출 확대, 자회사 턴어라운드 등 성장요인이 유효한 가운데 비용 이슈 발생 가능성 낮아 이익성장 기조 이어질 전망

- 배당은 전년 대비 350 원 증가한 1700원(배당수익률 5.2%)을 예상. 높은 배당에 따른 배당락 우려 있으나 2022 년에도 탑라인 성장과 수익성 개선 가능성이 높은 만큼 주가의 추세적인 상승 기조는 이어질 것으로 전망

△삼성SDI(006400)

-전기차(EV) 배터리 매출액 2021년 4조5000원에서 2025년 13조원으로 연평균 31% 증가 전망

-2017년 계약분부터 원자재 가격 보전 조항으로 EV 배터리 흑자 기록 중

- 2023년 기업가치 대비 상각전영업이익(EV/EBITDA) 10.2 배로 경쟁사 대비 저평가(LGES 공모가 기준 18.4배, 적정가치 100조원 기준 25.5배)

- 우수한 자금 여력으로 투자여력도 충분. Pure EV 플레이어로 여전히 중요한 회사

△SK바이오사이언스(302440)

- 2021년 4분기 예상 실적은 매출액 5245억원(+682.7%YoY), 영업이익은 2695억원(+2369.4%YoY, OPM 51.4%)으로 분기별 사상 최대 실적 예상

-지난주 노바백스 백신 연장계약을 맺으면서 추가 계약 발생, 2022년도 실적에 긍정적

-노바백스 백신은 최근 WHO 와 EU 승인을 받으면서 2022년 초부터 매출인식 예정

- 자체개발 백신에 대한 기대감 높아 투자의견 매수와 목표주가 33만원 유지