현대글로비스, 현기차 판매↑·해상운송 물량 호조…목표가↑-한투

[이데일리 김성훈 기자] 한국투자증권은 17일 현대글로비스(086280)에 대해 현대·기아차 판매 호조에 완성차 해상운송(PCC) 중심의 비계열 물량 확대가 이어져 호실적을 거둘 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’(Buy)를 유지하고 목표주가는 17만원에서 19만원으로 12%(2만원) 올려 잡았다.

한국투자증권은 현대글로비스의 올 2분기 매출액이 전년 동기 대비 4% 증가한 4조3847억원, 같은 기간 영업이익은 9% 늘어난 1969억원을 기록할 것으로 내다봤다. 완성차 전방산업과 3자 물류 수주 모두 양호한 흐름을 보이면서 트레이딩 부문을 제외한 전 사업부가 고르게 성장한 것이라는 분석이다. 2분기 들어 원·달러 환율이 연초 대비 4% 상승하며 수출사업인 CKD 영업이익률이 전년 동기 대비 1%포인트 개선된 점도 요인으로 꼽힌다.

최고운 한국투자증권 연구원은 “PCC와 CKD 성장 모멘텀은 하반기에도 이어질 것으로 보이고 우호적인 원화 약세 흐름까지 감안하면 4분기에 첫 2000억원 영업이익 달성이 가능해 보인다”며 “신차 사이클이 도래한 현대·기아차의 실적 턴어라운드 역시 글로비스의 저평가 해소에 기여하고 있다”고 평가했다.

최 연구원은 “이익이 좋아지는 만큼 지배구조 개편에 대해서도 조금 더 길게 기다려볼 여유가 생긴다”며 “이제는 실적뿐만 아니라 밸류에이션에 대한 눈높이도 올려야 한다”고 덧붙였다.