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[이데일리 김정현 기자] 국내 장·단기 금리가 무려 10년3개월 만에 최소 폭으로 줄었다. 향후 경기 전망에 영향 받는 장기금리가 단기금리보다 큰 폭 하락하면서다.
7일 마켓포인트에 따르면 전거래일인 지난 6일 서울채권시장에서 국고채 10년물과 3년물 금리 격차는 14.4bp(1bp=0.01%포인트)로 축소됐다. 국고채 3년물 금리가 전일 대비 6.2bp 하락한 1.832%에, 장기물인 국고채 10년물 금리가 그보다 더 큰 폭(7.5bp) 내린 1.983%에 각각 마감한 결과다.
장·단기 금리 차 14.4bp는 글로벌 금융위기 당시인 2008년10월9일(14.0bp) 이후 볼 수 없었던 수준이다.
이번 장·단기 금리 축소는 미국 국채 5년물과 2년물 금리가 역전된 여파라는 점에서 특히 관심이 모인다. 미국 국채 2년물 금리(2.7702%)는 만기가 더 긴 5년물(2.7583%)보다 높게 거래되고 있다. 2거래일째다. 나홀로 호황을 보이던 미국 경제도 꺾일 수 있다는 의미다.
간밤 로버트 카플란 미국 댈러스 연방준비은행 총재가 “채권수익률곡선이 평탄해지는 것은(커브 플래트닝) 향후 성장이 둔화할 수 있다는 의미”라고 경고한 것도 이 때문이다.
수출 중심 경제 구조를 가지고 있는 우리 경제 특성상 미국 경제가 둔화되면 타격을 피할 수 없다. 문 연구위원은 “미국의 장·단기 금리가 역전되자 국내 시장의 심리도 악영향을 받았다”고 말했다.