현대건설, 3분기 기대하회..목표가↓-한투

[이데일리 김세형 기자]한국투자증권은 27일 현대건설(000720)에 대해 주요 현장의 매출 부진으로 지난 3분기 실적이 예상치를 하회했다며 목표주가를 종전 7만2000원에서 6만4000원으로 낮췄다.

이경자 연구원은 “3분기 매출이 전분기 대비 9.4% 하락하며 영업이익은 우리의 예상을 16.1% 하회했다”며 “영업이익의 하락폭이 큰 이유는 사우디 ‘마덴 암모니아’, 리비아 ‘트리폴리’ 현장 등 원가율이 특히 양호했던 현장이 종료되거나 중단됐기 때문”이라고 밝혔다.

그는 “매출 감소는 주요 현장이 마무리되며 공백을 메꿀 후속 현장과의 일시적인 시차 발생에 의한 것”이라며 “그러나 좀 더 근본적으로는 중남미와 아프리카처럼 지정학적 리스크가 큰 지역의 노출도가 크다는 리스크가 반영된 결과”라고 해석했다.

그는 다만 “해당 지역의 리스크가 완화되거나 매출 가속화의 시그널이 보인다면 적극적으로 매수를 고려할 필요가 있다”며 “매출의 불확실성은 잔존하나 기술력과 안정적 사업관리, 적극적인 신시장 개척의 펀더멘털을 감안하면 과매도 영역이기 때문”이라고 덧붙였다.



▶ 관련기사 ◀
☞[부동산캘린더]가을 성수기 분양물량 '풍성'..청약접수 11곳
☞현대건설, 3분기 영업이익 2307억원 기록
☞현대건설, 3Q 영업익 2307억..전년比 12% ↑