파라다이스, 계단식 EPS 상승 기대-우리

[이데일리 박형수 기자] 우리투자증권은 3일 파라다이스(034230)에 대해 중국인 VIP 비중 증가와 영업장 통합으로 성장을 지속할 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만4000원을 새롭게 제시했다.

배석준 우리투자증권 연구원은 “전략적 마케팅을 통해 외국인 전용 카지노의 핵심 성장동력인 중국인 VIP 시장을 선점했다”며 “중국인 VIP 비중이 46%로 경쟁사 23% 대비 높다”고 설명했다.

그는 이어 “방문객 수와 1인당 드랍액이 함께 증가하면서 실적도 좋아지고 있다”고 덧붙였다.

아울러 “올해 4분기 워커힐 카지노 확장 가능성도 있다”며 “증설을 통한 실적 개선도 기대한다”고 강조했다.

배 연구원은 또 “파라다이스는 지난해 상반기 제주그랜드카지노 통합을 완료했다”며 “내년 초 부산카지노, 오는 2015년 초 제주롯데카지노 등을 통합할 예정”이라고 내다봤다.

그는 “통합을 통해 매년 계단식으로 순이익이 증가할 전망”이며 “주식 수 변화가 없는 계열사 통합이기 때문에 주당순이익(EPS)이 계단식으로 증가할 것”이라고 말했다.