송 연구원은 “화공부문 매출이 두 자리 수 성장을 이어가는 가운데 비화공부문 매출 또한 작년 4분기부터 올라온 영향으로 큰 폭의 매출 증가를 지속한 것”으로 추정했다. 아울러 영업외로는 환율 상승에 따른 환관련 이익이 반영될 것으로 전망했다.
송 연구원은 “UAE 하일앤갸사는 Onshore부문(Gas, 60억 달러) 입찰에 ‘Technip Energies’와 삼성엔지니어링, ‘Tecnimont’이 컨소시엄으로 참여해 사실상 경쟁이 사라졌으며 이르면 연말께 수주가 이루어질 것”으로 전망하며 “최근에는 카타르 라스라판 Pkg1(Petrochem, 15억 달러)의 로이스트 소식이 전해졌으며, 국내 대규모 프로젝트인 에쓰오일 샤힌(20억 달러)도 수주 대기 중”이라 말했다.
한화투자증권은 삼성엔지니어링에 투자의견 ‘매수’ 및 목표가 3만3000원을 유지했다. 목표주가는 12개월 예상 BPS에 목표배수 약 2.3배를 적용해 산출했다. 송 연구원은 “연말 연초 수주 성과에 따라 실적 추정치의 상향 가능성이 존재하며 내년 초 발표 예정인 주주가치 제고 방안을 통해 추가적인 자기자본이익률 개선도 기대해볼 수 있다”고 말했다.