LS산전, 2분기 실적 예상치 하회..목표가↓-현대

[이데일리 안혜신 기자] 현대증권은 30일 LS산전(010120)에 대해 4분기 실적 회복이 예상된다면서 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 다만 2분기 실적 부진 영향으로 목표주가는 8만5000원으로 기존보다 8% 하향했다.

전용기 현대증권 연구원은 “2분기 연결영업이익은 예상치를 하회했고 순이익은 부합했다”면서 “3분기 국내부문은 실적에 부정적 영향을 미칠 것으로 보이나 해외부문은 기성증가의 영향으로 회복할 전망”이라고 말했다.

LS산전은 전날 연결기준 2분기 영업이익이 293억600만원으로 전년동기대비 44.42% 감소했다고 공시했다. 같은기간 매출액은 5813억600만원으로 5.83% 줄었으나 순이익은 312억6900만원으로 36.90% 증가했다.

전 연구원은 “국내부문의 전력인프라 수요가 2분기 내수활동 부진으로 감소해 국내 전력부문 수익성이 저하되면서 실적 악화에 영향을 미쳤다”면서 “3분기는 해외부문 영향으로 지난해와 유사한 연결매출 5990억원, 연결영업이익 430억원 지배기업순이익 416억원으로 추정된다”고 전망했다.

그는 “올해 연결영업이익은 기존대비 11% 하향되지만, 지배기업순이익은 3% 상향조정했다”면서 “성장추세를 변화시킬 수준은 아니며, 올해도 30%의 배당성향이 유지될 가능성이 높아 배당 투자 매력이 충분하다”고 설명했다.



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