한손에 삼성전자 든 슈퍼 동학개미, 다른 한손엔?

[이데일리 이지현 기자] 쏠쏠한 투자처를 찾는 게 쉽지 않은 요즘이다. 한국은행이 지난달 기준금리를 15개월 만에 0.25%포인트 올렸지만 그래도 0.75%로 1%에도 못 미치는 수준이다. 시중은행에 매월 100만원씩 꼬박꼬박 적금을 넣어도 세후 수령이자는 채 10만원도 되지 않는다.

부동산도 마찬가지다. 각종 규제에 꽁꽁 묶인데다 천정부지로 치솟는 세금 부담에 돈이 있어도 살 수 없단 얘기가 나올 정도다. 그나마 눈을 돌릴 수 있는 곳이 주식이다. 하지만 잘나가던 반도체, 2차전지 주가가 힘을 못쓰며 코스피는 3200선 안팎이다.

이럴때 궁금해지는 건 ‘다른 사람들은 어디에 투자할까?’다. 그래서 이데일리는 국내 주요 증권사 배테랑 PB 6명에게 요즘 부자들의 포트폴리오를 물었다.

국내 증시에서 주식보유규모 10억원 이상이면 상위 0.5%에 들어간다. 이들 슈퍼개미의 요새 투자 바구니를 들여다본 결과 한 손에는 미국 주식을, 다른 한 손에는 삼성전자를 들고 있는 것으로 나타났다.

일반 개미와 크게 다르지 않다고 생각할 수 있지만 투자에 대한 생각은 좀 달랐다. 한번 꽂힌 주식은 주가가 흔들리더라도 꿋꿋이 투자하고, 길게 가져간다는 점이다.

[이데일리 문승용 기자]

슈퍼리치 알고 보니 서학개미

5일 한국예탁결제원에 따르면 1월 초부터 8월 말까지 외화증권보관잔액은 906억달러로 집계됐다. 2019년 436억달러였던 것이 지난해 코로나19를 계기로 722억달러로 급증했다. 그리고 8개월누적 잔액이 벌써 지난해 연간 규모를 뛰어넘은 상태다.

가장 큰 비중을 차지하고 있는 것은 미국 주식이다. 2019년 84억달러였던 것이 2020년 373억달러, 2021년 8월 말 557억달러로 늘었다. 미국 채권도 2019년 9억8591만달러에서 2020년 3억126만달러로 주춤했던 것이 올해 다시 12억3554억원으로 증가했다.

이상호 미래투자증권 광화문WM 투자센터장은 “해외주식을 시작한지 이제 5년차에 불과한데도 (고액자산가) 손님 계좌에 구글, 엔비디아, 테슬라 등과 같은 우량주가 담겨 있다”며 “최근엔 신재생에너지 관련주의 경우 상장지수펀드(ETF) 형태로 접근하고 있다”고 귀띔했다.

글로벌 증시 중에 유일하게 연일 신기록 행진을 하는 미국 증시에서 우량주식을 담으며 안정적으로 투자를 하고 있는 것이다. 임종숙 한국투자증권 반포PB센터 영업팀장도 “테이퍼링(자산 매입 축소) 등과 같은 변동성에 대한 불안감에 자산 배분의 한 축으로 미국 주식 포지션을 가져가는 분위기”라며 “더 많은 돈을 투자하기 보단 장기보유 형태로 가져가고 있다”고 설명했다.

미국과 함께 담았던 중국 주식의 인기는 시들한 상태다. 중국 정부의 규제 강화 이슈에 맞물려 주가가 큰폭으로 하락하자 일부 정리하는 모양새다. 2019년 18억6287만달러에서 2020년 29억2831만달러 규모로 늘었던 것이 올해 27억754만달러 규모로 감소했다.

이상호 센터장은 “텐센트나 알리바바, 바이두 같은 플랫폼 기업에 오랫동안 장기투자 했던 이들의 경우 주가가 30% 이상 빠져 고민스러운 상황”이라며 “중국 투자의 경우 ETF로 대응하는 것을 권하고 있다”고 말했다.

국내주식…못 먹어도 ‘삼성전자’

슈퍼리치들은 자산의 한축을 미국에 뒀다면 다른 한축은 국내에 뒀다. 그 중에서도 국내 1등주 삼성전자(005930)에 대해 무한신뢰를 보였다.

삼성전자는 유독 개인투자자들에게 인기가 높다. 예탁원에 따르면 2016년부터 2020년까지 5년간 개인 보유금액 1등 종목은 삼성전자였다. 삼성물산과 셀트리온의 2위 다툼이 치열했음에도 삼성전자는 5년 동안 단 한번도 1위를 내준적이 없을 정도다.

특히 지난해 삼성전자의 개인 보유금액(69.6조원)은 전체 개인 보유금액(662조원)의 10.5%나 된다. 돈이 생길때마다 삼성전자를 꾸준히 사모으는 적금형태의 투자경향이 나타날 정도로 삼성전자에 대한 애정 어린 투자자가 많다.

삼성전자 주가는 지난해 11월 6만원대부터 상승을 시작해 지난 1월 9만6800원을 기록했다. 이때까지만 해도 삼성전자를 담은 개인투자자들은 투자 성공의 기쁨을 만끽했다. 그러나 이후 삼성전자 주가는 8만원대에서 7만원대로 내려 앉더니 반도체 가격 폭락 우려에 지난달 20일엔 7만2500원까지 하락했다. 고점에 샀다면 25%나 손실을 본셈이다. 일반 개미들은 삼성전자 주가에 일희일비하는 모습이지만 슈퍼리치들은 삼성전자를 안전자산으로 여기며 떨어질때마다 사모은다는 게 PB들의 전언이다.

한 증권사 PB는 “8개월째 가장 재미를 못 보고 있는 종목이 삼성전자인데도 고액자산가들에게 삼성전자가 편안해 보이는 것 같다”고 말했다.

“적금보다 낫다” 공모주 투자

지난해부터 슈퍼리치 사이에서 각광 받는 것은 공모주 청약이다. SK바이오팜(326030)에서 시작된 공모청약 붐은 카카오게임즈(293490), 하이브(352820), SK바이오사이언스(302440), SK아이이테크놀로지(361610), 카카오뱅크(323410) 등으로 이어지고 있다. 잘하면 ‘따상(시초가가 공모가의 2배로 형성후 상한가)’ 이상, 적어도 손해는 보지 않는다는 인식이 퍼지며 안정적인 투자처로 자리잡고 있다.

이상호 센터장은 “부동산을 매각해 주식시장에 들어온 이들의 경우 처음엔 3% 정도의 안정적 수익을 기대할 수 있는 A급 건설회사채나 은행 후순위채 등에 투자했지만 요즘은 공모주가 핫해 공모주 펀드도 많이 하는 편”이라고 말했다.

특히 공모주펀드 중 공격적인 수익률을 추구하는 ‘하이일드 공모주펀드’ 인기가 높은 편이다. 하이일드형은 전체 자산의 45% 이상을 BBB+ 이하 등급의 채권에 투자하기 때문에 리스크가 크지만, 공모주를 10%가량 우선배정 받을 수 있는 혜택이 있어 수익률이 더 높다. 여기에는 다소 위험을 감안하더라도 보다 큰 수익을 기대하는 슈퍼리치들의 투자경향도 반영됐다는 분석이다.

조인호 NH투자증권 프리미어 블루 강남센터 상무는 “(슈퍼리치의 경우) 리스크가 있더라도 현재가격보다 싸게 들어가는 걸 선호하는 경향이 있다”며 “여기에 현재 가치보다 미래 가치에 중점을 두는 모습”이라고 설명했다.

하지만 ‘대어급 공모주=따상’ 공식이 깨진 상황에서 무리하게 공모주 펀드에 들어가는 것은 주의해야 한다는 지적도 나온다. 조인호 상무는 “지금 공모주 펀드에 들어간다면 수익률이 기대보다 낮을 수 있다”며 “공모주 펀드 규모가 너무 커도 수익이 떨어질 수 있다. 공모주 펀드의 진입시기 등을 검토할 필요가 있다”고 조언했다.

동학 슈퍼리치는 누구

예탁원에 따르면 동학 개미로 불리는 개인투자자는 지난해 12월 결산기준 914만명으로 집계됐다. 전체 인구 대비 17.6%로 대한민국 국민 5명 중 1명꼴로 주식투자를 하고 있는 셈이다.

이들이 보유하고 있는 주식투자금액은 662조원이다. 전체 시가총액(2362조원)의 28%나 되는 규모다. 그리고 이 절반(49.4%)을 10억원 이상의 주식자산을 보유한 고액자산가가 주무르는 것으로 나타났다. 이같은 슈퍼리치 규모는 개인투자자 전체 비중의 0.5%에 불과한 4만3800명이다.

코로나19 이전까지만 해도 10억~100억원 규모의 주식 자산가는 2만3000명이었지만 1년 만에 4만1000명으로 1만8000명이 늘었다. 100억원 이상 주식부자는 2200명에서 2800명으로 600명이나 증가했다. 1인당 평균 보유금액은 10억~100억원 자산가가 20억5849억원, 100억원 이상 자산가가 834억2107만원이었다.

위기가 기회로 바뀐 역대급 ‘V’자 반등 과정에서 수백억대 자산가가 늘어난데다 이를 지켜보던 자산가들도 주식시장에 뛰어들며 슈퍼리치 규모가 확대된 것으로 보인다.

이상호 센터장은 “큰 자금을 가진 사람들 중에 주식시장을 백안시하던 사람이 많았지만, 요즘은 그런 게 사라졌다”며 “삼성전자라도 사겠다며 찾아온다”고 말했다.

슈퍼리치가 주식시장에 모여들며 증시대기자금은 역대급을 기록하고 있다. 금융투자협회에 따르면 2019년 예탁금은 27조3932억원에 불과했지만, 지난해 65조5227억원으로 늘어난 이후 지난 5월 77조9018억원을 기록하기도 했다.

PB들은 해외 주식에 적극적으로 투자하는 슈퍼리치는 주로 해외 경험이 있는 이들이라고 전했다. 미국 실물경제를 경험했던 주재원이나, 유학 경험자, 미국에 거주하는 가족이 있는 이들이 대다수로, 이들이 거부감 없이 투자에 적극 나선다는 것이다.

한 증권사 PB는 “일반투자자의 경우 환율과 수수료 부담에 해외투자에 대해 엄두를 내지 못하지만, 이들은 이런 부분을 크게 생각하지 않는 편”이라며 “최근엔 온라인으로 직접 투자하는 이들도 많다”고 말했다.