김주현·이복현, SVB사태 긴급 점검..."시스템적 리스크 제한적"

[이데일리 노희준 서대웅 기자] 금융당국이 미국 실리콘밸리은행(SVB), 시그니처은행 폐쇄와 관련, 시스템적 리스크 확산 가능성은 제한적이나 경계감을 갖고 예의주시할 필요가 있다고 밝혔다. 필요시 신속한 시장안정조치를 시행할 방침이다.

김주현 금융위원장 (사진=금융위원회)

13일 금융당국에 따르면, 금융위원회와 금융감독원은 각각 김주현 금융위원장과 이복현 금융감독원장 주재로 별도의 ‘금융상황 점검회의’를 열고 금융시장 동향과 향후 대응 방안 등을 논의했다.

두 금융당국 수장은 일단 한목소리소 이번 미국발 은행 파산 사태가 시스템적 리스크로 이어지지는 않을 것으로 내다봤다.

김주현 위원장은 “전일 관계기관 합동의 거시경제·금융현안 간담회에서 논의한 바와 같이 아직까지는 동 사태가 금융권 전반의 시스템 리스크로 확산되지는 않을 것이라는 전문가들의 시각이 우세한 상황”이라고 전했다.

이복현 원장도 업권별 감독부서와 뉴욕사무소 합동으로 진행한 회의에서 “미국 정부 및 감독당국이 12일 SVB의 모든 예금자를 보호하기로 조치함에 따라 시스템적 리스크로 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단된다”고 말했다.

앞서 미국 금융당국은 예금자를 보호하고 SVB 사태를 해결하기 위한 특별 유동성 공급대책(Bank Term Funding Program)를 지난 12일 발표했다.

연준은 모든 예금자의 인출 요구를 충족할 수 있도록 적격담보조건으로 은행에 1년만기 대출을 공급하고 재무부는 250억불 규모의 안정기금(Exchange Stabilization Fund)을 활용해 지역 연준은행을 지원키로 했다.

금융당국은 다만, 금융시장의 향후 변동성 확대에는 주의해야 한다고 강조했다. 김 위원장은 “향후 시장 변동성이 확대할 가능성을 배제할 수 없는 만큼 관계부처·기관과 함께 국내외 금융시장 모니터링을 강화하라”고 주문했다.

이 원장도 “(SVB와) 유사한 영업구조를 갖는 미국내 금융회사 등이 영향을 받을 수 있는 등 당분간은 국내외 금융시장 동향을 경계감을 갖고 예의주시할 필요가 있다”며 “국제금융시장 변동성 확대 가능성에 대비해 금융회사별로 마련된 비상 자금조달계획 점검을 강화해달라”고 지시했다.

금융당국은 이번 SVB사태가 SVB의 특수한 영업구조가 최근 금융긴축 과정과 맞물려 발생한 경우라고 설명했다.

SVB의 경우 거액 기업예금 위주로 자금을 조달했다. 이에 따라 예금자보호대상이 아닌 예금이 87.6%에 달했다. 특정 이벤트나 금융 불안이 발생했을 때 대량인출(뱅크런)같은 사태에 취약한 대목이다.

여기에 SVB는 자산 대부분을 장기 유가증권(총자산의 56.7%)에 투자했다. 이 때문에 금리상승으로 예금 조달비용이 증가하고 채권 평가손실 발생하면서 예금인출이 증가하자 유동성 문제에 봉착했다.

이 원장은 반면 “금일 점검 결과, (국내) 은행 및 비은행 금융회사 모두 자산부채 구조가 SVB와 다를 뿐만 아니라, 양호한 자본비율 및 유동성비율과 견조한 수익성 등 근본적 차이가 있다”며 “국내 금융회사는 일시적 충격에 견딜 수 있는 상당한 능력을 보유하고 있음을 확인했다”고 강조했다.

실제 국내 은행은 예대업무 위주로 주식 채권 등 유가증권 투자 비중이 총자산의 18%로 낮았다. 금융위기 등이 터졌을 때 뭉칫돈이 빠져가는 상황에 대비하기 위해 향후 한달간 예상되는 순현금 유출액 대비 고유동성 자산 비율을 가리키는 유동성커버리지비율(LCR) 등 유동성 상황도 양호했다. 반면 SVB는 LCR 규제를 적용하지도 않았다.

인터넷은행의 경우에도 자금조달이 소액·소매자금(예금자보호대상)으로 이뤄져 단기간내 자금이탈 가능성은 낮다는 평가다. 인뱅의 1인당 평균 예금액은 약 200만원대로 예금자보호한도 5000만원에 견주면 매우 낮은 수준이다.

국내은행의 외화 LCR 역시 현재 143.7%로 SVB 사태로 외환시장 변동성이 커지는 경우에도 충분히 감내 가능하다고 금감원은 설명했다.

특히 국공채 보유 비중이 높은 일부 금융회사의 경우에도 보유 만기(듀레이션)가 길지 않고 최근 금리 상승기에 투자된 비중이 높아 금리상승이 채권평가에 미치는 영향이 이미 반영돼 추가적인 영향은 제한적이라는 설명이다.