(증시조망대)소나기는 끝나지 않았다

[edaily 임관호기자]소나기는 끝나지 않았다. 국내증시와 미국증시가 전저점을 잇따라 내주며 급락세를 보이고 있다. 급락의 배경은 미국의 이라크와 전쟁가능성 고조와 미국의 경제지표, 기업실적 악화 우려 등 3대 악재때문. 내부변수보다는 외생변수에 의존하는 국내증시의 체력약화도 큰 문제다.

그렇지만 이 모든 악재들이 마침형이 아닌 진행형이기 때문에 문제의 심각성은 더 크다. 또한 국내증시의 수급상황이 매수차익거래잔고 이외에는 믿을 만한 것이 없어 조그만 충격에도 심하게 흔들릴 수 밖에 없는 변동성 장세의 모습을 나타내고 있다. 즉 외부충격을 견딜만한 내성이 약화되고 있다는 점이 시장의 향방을 불안하게 하고 있다.

전일 힘없이 무너진 심리적 지지선 종합지수 700선에 대한 복원력 여부도 재검토를 해야 할지 도 모른다. 이미 시장의 분위기는 700선 복원보다는 다음 지지선인 660에 대한 지지에 더 기대를 거는 모습이다.

그렇지만 이도 여의치 않을 수도 있다. 물론 가파른 하락으로 갭메우기가 시도된다면 단기적인 기술적 반등도 엿볼 수 있는 상황이지만 기술적 반등에 의한 차별화도 시장 불안이 어느정도 해소된 뒤에 발생할 가능성이 높다.

일단 시장은 오늘도 미국발 악재에 대해 민감하게 반응을 보일 전망이다. 특히 미국발 악재의배경이 경제지표 악화와 기업실적의 부정적 전망이어서 일시적인 효과로 그칠 가능성은 희박하다. 물론 내달부터 시작되는 어닝시즌에 대한 선반영으로 이번달로 마무리된다고 생각한다면 향후 시장을 위해서는 겪어야 한 산고라고 할 수 있지만 현재의 미국 경제상황은 그리 간단치만은 않다.

오늘 주식시장은 새벽에 마감한 뉴욕증시보다는 오늘밤에 벌어질 미국증시를 더욱 주목할 지도 모른다. 장마감후 실적전망을 발표할 마이크론테크놀로지는 그동안 하락으로 선반영됐다고 하더라도 오늘 밤에 개최될 FRB의 공개시장위원회의 연방기금금리 인하여부에 시장관심이 모아지고 있다.

금리를 인하할 수도 안할 수도 없는 상황. 산업생산과 소비, 그리고 경기선행지수까지 부정적으로 발표되고 있는 상황에서 그린스펀은 어떤 결정을 내릴 것인가. 현재까지 시장전문가들의 의견은 금리동결쪽. 물론 더블딥 가능성을 스스로 인정하는 우를 범하지 않겠다는 것이 그 배경이다. 그렇지만 오히려 경기를 살리는 지혜를 발휘한다면 금리인하가 시장을 살리는 길이 아닐까.

아무튼 오늘 시장도 전일과 마찬가지로 미국 악재에 따른 소나기가 예상된다. 그렇지만 사상최저수준의 매수차익거래잔고와 오늘밤 미국의 금리인하 기대감이 작용한다면 의외로 소나기는 짧아질수도 있다.

현대의 주가수준이 우리경제 수준과 비교해서 과연 어느 지점에 서 있는지를 스스로 물어봐야 할 시점이다. 섣부른 투매보다는 외국인의 현물시장 동향을 예의주시하며 우량주의 저가 분할 매수 기회로 활용하는 지혜를 발휘할 때이다.

다음은 증권관련 주요기사와 증시지표들이다.


[증권관련 주요기사]

- 한화, 대한생명 인수확정..8236억에 지분51% 매입
- 기업 주식변동조사 재개..국세청, 1년만반에·변칙상속 증여 조사강화
- 내달부터 휴대폰 요금체납 신용불량땐..타통신업체 가입 못한다
- 이라크사태 장기전만 피한다면..중동수출·건설 수주확대 기대
- "주5일 2005년으로 늦춰야"..재계, 최종입장·연간휴일22일로 축소
- 북, 개성공업지구법 곧 제정..금강산관광특구법과 함께 내달 공포
- 북, 신의주특구 외자유치 본격 착수..화교등 외국 투자자 평양초청
- 아남반도체 파운드리 `세계4위`..올매출 2억2500만불로 작년순위 유지
- 서통, 포장용 필름사업 매각..1000억원선·벡셀지분 사옥도 팔기로
- IT수출 6개월째 증가세..8월 39억불로 전체의 28%·13억불 흑자
- 호남석유·LG화학 컨소시엄 구성..현대유화 인수 나섰다
- `파워콤 민영화` 국부 유출인가..데이콤 "통신망을 외국에 넘기는 꼴"
- 서민금융 연체대란 우려..6,7월 신용카드·저축은행 연체율 급상승
- 체세포복제 내년부터 금지..인간배아 이용은 연구·치료목적만 허용(경향)


[증권사 데일리(18일자)]

LG증권 : "기술적 반등시 주식비중을 줄여야 하는 세가지 이유”
신영증권 : "점진적으로 하향되고 있는 가격메리트 부상 지수대"
대신증권 : "반등 모멘텀 찾기"

동원증권 :“유럽 저점테스트 실패, 미국 아직 여유, 우리 임박"
대투증권 : "방향성보다 변동성에 초점”
SK증권 : “흔들리는 주식시장, 하지만 무리한 매도전략 자제”

교보증권 :“지수 700포인트선 붕괴, 하락압력 지속 우려”
동양증권 :”시장내부 체력저하로 해외변수에 연동되고 있어”
서울증권 : “전저점에 대한 지지여부 및 외국인 매매패턴 주목”


[뉴욕증시]

23일 뉴욕증시는 경제지표와 기업실적 우려라는 양대악재로 힘없이 급락했다. JDS유니페이스의 실적전망 하향과반도체 PC 소프트웨어종목에 대한 증권사들의 순익전망 하향이 잇따르면서 기술주를 나락으로 밀어부쳤다.

경제지표도 하락세 굳히기를 부채질했다. 컨퍼런스보드의 8월 경기선행지수는 0.2%하락, 3개월 연속 하락하며 경제전망을 어둡게 만들었다.

나스닥은 이날 36.16포인트,2.96% 급락한 1184.93포인트로 지난 7월 24일의 장중저점 1192포인트를 하회한 것은 물론 96년 9월 이후 최저치로 6년래 최저치를 기록했다. 다우지수는 장중 한때 2%까지 하락했으나 막판 낙폭을 줄여 전주말 대비 113.87포인트,1.43% 하락한 7872.1포인트로 마감, 7900선을 하회했다. 대형주위주의 S&P500지수도 11.7포인트,1.38% 하락한 833.70포인트를 나타냈다.

달러화는 전쟁우려와 일본의 경제불안감을 반영 엔화에 대해 3개월래 최고치를 보이는 등 강세로 전환됐고 국채시장은 주식시장 부진으로 이상 랠리를 보이며 수익률은 다시 최저치를 경신했다.유가는 이라크의 강경발언 여파로 배럴당 30달러를 상향돌파하며 강세를 보였다.

거래량은 극히 부진했다.뉴욕증권거래소의 거래량은 13억6000만주,나스닥의 거래량은 14억2000만주로 각각 평균치를 크게 밑돌았다.

모건스탠리의 스티브 갈브레이스 분석가는 S&P500기업의 올해 순익전망치를 종전의 50달러에서 47.50달러로 하향했다.내년 순익전망치는 58달러에서 55달러로 하향했다.모건스탠리는 또 S&P500의 12개월 지수전망치를 종전의 1200에서 1050으로 하향조정했다

JDS유니페이스가 1분기 실적전망을 하향한 것이 기술주 전반에 부정적인 영향을 끼쳤다.JDS유니페이스는 광통신장비부문 시장이 여전히 부진하다는 점을 들어 1분기(6월-8월) 매출전망치를 종전의 2억달러-2억1000만달러에서 1억9000만달러-2억달러로 하향조정했다.JDS는 11.68% 급락했다.

소프트웨어종목들은 리만브라더스의 순익전망치 하향으로 일제히 급락했다.피플소프트가 5.22% 급락했으며 베리타스소프트웨어가 6.98%,BEA시스템이 6.2% 각각 급락했다.독일기업인 SAP의 뉴욕 ADR도 5.22%하락한 12.70달러에 거래됐다.

반도체종목들은 지난주에 이어 급락세를 지속했다.특히 장비종목들은 크레디스위스퍼스트보스턴(CSFB)증권의 반도체장비종목에 대한 올해와 내년 순익전망치를 하향의 여파로 급락했다.어플라이드머티리얼즈가 6.20% 내렸고 노벨러스시스템은 6.41% 하락했다.KLA텐코도 4.96% 하락한 26.6달러를 기록했다.

반도체대표주인 인텔이 5.2% 하락했으며 인텔의 경쟁사인 AMD도 6.6% 급락했다.D램업체인 마이크론테크놀로지는 8.0% 크게 하락하며 지난 주말에 이어 이틀째 급락했다.필라델피아반도체지수는 12.68포인트,5.10% 하락한 235.19포인트를 기록하며 연일 최저치를 경신하고 있다.

[증시지표 및 기술적 포인트]
-9월 23일 종가기준-

<고객예탁금 및 미수금>
고객예탁금이 사흘째 감소세를 이어갔다. 23일 증권업협회에 따르면 예탁금은 19일 기준으로 전일대비 849억원이 줄어든 8조7746억원으로 집계됐다. 3일만에 감소한 예탁금 규모는 3230억원이다.

위탁자 미수금은 사흘만에 줄었다. 19일 기준 미수금은 전날보다 399억원 감소한 6353억원을 기록했다.

<거래소>
◇종합주가지수: 679.43포인트(-24.69P, -3.51%)
◇투자심리도: 50%
◇상한가잔량: 14개종목/잔량 1만주이상
- 기아특수강(137만주) 혜인(23만주) 성문전자(18만주) 중앙디지텍(8만주) 태림포장(8만주) 신성무역(6만주) 유니모테크(5만주) 대원화성(5만주) 대한펄프(4만주) 삼성제약(3만주) 성문전자우(2만주) 상림(2만주) 디피아이우(1만주) 등.

<코스닥>
◇코스닥지수: 51.83포인트(-1.85P, -3.45%)
◇투자심리도: 40%
◇상한가잔량: 11개종목/잔량 1만주이상
- 부산창업투자(63만주) 넷컴스토리지(39만주) 국영지앤엠(31만주) 해원에스티(28만주) KEPS(18만주) 키이(17만주) 일간스포츠(10만주) 넥스텔(6만주) 하이퍼정보(3만주) 유진데이타(1만주) 아이젠텍(1만주) 등.

<선물지수>
◇KOSPI 200 선물: 85.18포인트(-3.23P, -3.65%)
-시장 베이시스, -0.48P.."백워데이션"
◇피봇포인트: 85.15P
-1차 저항선: 85.80P, 2차 저항선: 86.90P
-1차 지지선: 84.05P, 2차 지지선: 83.40P

[ECN 마감]
23일 야간전자 장외주식시장(ECN)에서는 매도잔량 종목은 51개인 반면 매수잔량 종목은 107개를 기록하는 등 정규시장의 급락에 따른 반발 매수세가 유입되며 사자세가 우위를 보였다. 계몽사에 매수세가 집중됐고, 정규시장에서 사흘 연속 하락한 하이닉스도 매수잔량 상위에 올랐다.

거래소 종목이 197만7590주, 코스닥 종목이 4만275주가 거래되며, 전체적으로는 201만7865주의 거래량을 기록했다.

매도잔량 상위종목은 미래산업이 7만6750주, 기라정보통신 4만4330주, 에이디칩스 2만1719주, 대덕전자 9630주, 덕성 8300주 등이다. 반면 계몽사는 11만6600주의 매수세가 몰리며 매수잔량 1위에 랭크됐고 하이닉스 3만6750주, AP우주통신 3만4220주, 쌍용양회 1만3310주, 신원 8540주 등이 뒤를 이었다.

거래량 부문에서는 역시 하이닉스가 171만8350주가 거래되며 최고거래량을 기록했고, 계몽사 6만2410주, 현대건설 4만8980주, 미래산업 2만5400주, 외환은행 1만8060주 등이 거래량 상위종목에 올랐다.