[유안타證 주간추천주]삼성전자·삼성엔지니어링·카카오

[이데일리 김인경 기자] △삼성전자(005930)

-주가의 결정적 변수는 메모리 업황 일 것으로 추정. 4분기 재고자산 피크아웃 구간에 진입할 것으로 예상되는 점은 업황 반등 초입 구간 진입을 전망케함

-단기적 관점에서 시장 수급 개선에 부담으로 작용하고 있지만, 1)가격 하락세가 지속됨에 따라 시장 내 통합(Consolidation)의 필요성은 확대될 것으로 예상된다는 점, 2)동사는 원가 경쟁력 기반으로 흑자 유지가 가능할 것으로 추산된다는 점이 긍정적

△삼성엔지니어링(028050)

-기수주 대형 해외 프로젝트 및 비화공 관계사 수주잔고 확대에 따른 실적 개선

-주택 분양시장 위축에 따른 섹터 내 상대적 메리트 + 사우디, 카타르 등 연내 중동 대형 화공 프로젝트 수주 가능성

-탄소 중립, 친환경 플라스틱 분야의 신사업 부문 점진적 구체화

△카카오(035720)

-데이터 센터 화재로 인한 매출 감소 및 손실보상액은 약 400억원 규모. 실제 이익 이연될 부분은 약 40억원 수준. 추가 무료 사용자 보상 금액은 크지 않을 전망

-광고, 커머스, 웹툰, 모빌리티, 핀테크 등 주요 사업 성장 견조

-카뱅, 카페, 카게임 등 자회사 벨류에이션 급락으로 주가 추가하락 제한적.