웅진케미칼, 필터 양수도 긍정적..`매수`-동양

[이데일리 이진철기자] 동양종금증권은 29일 웅진케미칼(008000)에 대해 "웅진케미칼과 필터사업 양수도는 필터 전문회사로서의 기업가치 상승을 위한 첫단추로 이해된다"고 밝혔다.

이어 "채권단 주주 물량(워크아웃 당시 출자전환 물량) 출회로 9000원대에서 주가 압박을 받고 있지만 올 하반기 펀더멘털 개선에 주목해야 할 시점"이라며 목표가격 1만8000원과 투자의견 `매수`(Buy)를 유지했다.

지난 27일 웅진케미칼과 웅진코웨이(웅진케미칼 지분 40.1% 보유)는 일부 영업 양수도를 결정했다. 웅진케미칼은 웅진코웨이의 가정용 필터 및 모듈 설비를 209억원에 양수하는 반면, 수처리 설비설치 사업부문을 웅진코웨이에게 201억원에 양도했다. 이번 양수도는 오는 6월30일에 시행될 예정이다.

황규원 애널리스트는 "이번 영업양수도에 따라 웅진케미칼은 수처리 필터업체로서의 역량 강화가 시작됐다"고 밝혔다.

황 애널리스트는 "역삼투압 멤브레인 생산규모가 720만㎡에서 1020만㎡로 40% 정도 확대될 것"이라며 "1차적인 매출액 및 영업이익 증가규모는 각각 300억원와 60억원 수준"이라고 말했다. 또 "2차적으로는 웅진케미칼이 필터 모듈을 전담할 경우 1000억~1500억원 수준의 매출이 가능할 것"이라고 예상했다.

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