대창단조, 실적반영 목표가 하향..매수는 유지 - 하나

[이데일리 지영한기자] 하나증권은 4일 대창단조의 목표주가를 실적추정치 변경에 따라 2만3000원에서 1만8000원으로 하향조정했다. 하지만, 저평가 상태를 고려해 '매수' 투자의견은 유지한다고 밝혔다.

하나증권은 대창단조의 중장기 성장전망이 유효하고 하반기로 갈수록 수익성도 개선될 것으로 전망했다. 코멘트 내용은 다음과 같다.

◇대창단조(015230)

- 당분간 캐터필라보다 볼보건설기계가 효자

대창단조에 대한 투자의견은 매수(Buy)를 유지하며, 실적추정치 변경에 의해 목표주가는 2만3000원에서 1만8000원으로 하향하지만 여전히 주가수익비율(PER) 3.3배로 저평가되어 있다. 중장기 성장전망 유효하고 하반기로 갈수록 수익성 개선될 것으로 전망된다.

캐터필라 납품의 경우 동남아 AS용 납품물량이 다소 감소한 것으로 보이지만 아직까지는 OEM납품을 위한 신뢰성 검증 단계로 파악하고 있다. 또한 캐터필라 물량이 줄어든 부분을 볼보건설기계로의 매출확대가 충분히 메워주고 있어 이를 통한 중장기 성장성은 아직 유효하다고 판단된다.

금년도 상반기 수익성은 톱 라인(Top Line :매출)의 소폭 감소에도 불구하고 지난 해와 비슷한 수준을 유지한 것으로 추정된다. 금년들어 원재료 매입비중이 가장높은 보론강의 가격이 하향안정화되고 있고 수입비중을 높여 환율영향을 낮추고 있기 때문에 수익성은 하반기로 갈수록 개선될 것으로 예상된다. (이상현 애널리스트)