상승세 지속하는 미 10년물 금리…외인, 국채선물 1.7만계약 매도[채권분석]

[이데일리 유준하 기자] 29일 국내 국고채 시장은 미국채 금리 흐름을 반영하며 약세를 보인다. 간밤 급등했던 미국채 10년물 금리가 아시아 장에서도 2.3bp(1bp=0.01%포인트) 상승한 4.564%를 기록하며 부담을 키우는 모습이다. 채권 금리와 가격은 반대로 움직인다.

이날 외국인은 3년 국채선물과 10년 국채선물을 합쳐 약 1만7000계약을 팔고 있다.

10년 국채선물 가격 5분봉 차트(자료=마켓포인트)

국고채 금리 일제히 상승

이날 마켓포인트에 따르면 장내 국고채 3년물 금리는 오후 12시11분 기준 3.423%로 3.6bp 상승하고 있다. 5년물과 10년물 금리는 각각 4.9bp, 6.1bp 상승한 3.464%, 3.538%를 기록하고 있다. 20년물과 30년물 금리는 각각 4.9bp, 3.9bp 상승한 3.476%, 3.394%를 기록 중이다.

국채선물도 약세다. 3년 국채선물(KTB3)은 전거래일 대비 13틱 내린 104.37에 거래되고 있다. 10년 국채선물(KTB10)은 57틱 내린 112.13에 거래 중이다. 30년 국채선물은 90틱 내린 130.06을 기록 중으로 142계약이 체결됐다.

수급별로는 3년 국채선물서 외국인 8146계약, 은행 471계약 등 순매도 중이고 금투 7766계약 등 순매수 중이다. 10년 국채선물은 외국인이 8913계약 순매도, 금투 7558계약 등 순매수 중이다.

아시아 장에서도 오르는 미국채 금리

이날 레포(RP) 금리는 전거래일 대비 보합인 3.50%로 출발했다. 이날 아시아 장에서도 상승 흐름을 이어가는 미국채 금리가 시장 부담으로 작용하는 모습이다.

통상 미국 장 중 9bp 수준의 급등을 보이면 아시아 장에서는 숨을 고르던 금리 추세와는 달리 이번에는 상승 흐름을 보이고 있다. 심지어 장 초 대비 2bp대 상승폭이 확대되면서 심리는 더욱 악화되는 모습이다.

국고채 시장은 미국과의 커플링이 강화된 가운데 크레딧 시장은 여전히 거래가 활발한 모습이다. 시장 참여자들이 주시하는 은행채 발행을 본격화하기엔 너무 붙어버린 크레딧 스프레드가 부담이라는 견해도 나온다.

한 시중은행 채권 운용역은 “크레딧 스프레드가 붙어있어 은행채보단 양도성예금증서(CD) 발행이 나은 상황”이라면서 “스프레드가 좋아야 투자들도 들어올텐데 아마 발행하려 해도 투자자들도 멈칫할테고 찾는 사람들도 CD를 찾는다”고 전했다.

실제로 최근 CD금리는 발행이 늘어나면서 상승하는 추세다. 금융투자협회에 따르면 지난 24일 3.60%던 CD91일물 금리는 2거래일 연속 상승하며 3.62%를 기록했다. 지난달 19일 3.55%를 찍은 이래 점차 상승세를 이어온 것으로 지난달 초인 4일(3.62%) 수준까지 재차 올랐다.

한편 이날 장 마감 후 오는 30일 오전 3시에는 연준 베이지북이 공개된다.