(공모기업소개)단조 제품 생산업체 `HDCS`

[이데일리 유환구기자] 단조제품 소재 인고트 생산업체인 에이치디시에스(HDCS)(대표 임윤용·사진)가 코스닥시장 상장을 앞두고 오는 21일과 22일 청약을 실시한다.

1998년 현대주강산기로 설립된 HDCS는 철강 반제품의 성격을 지닌 인고트(Ingot)를 주력 생산하는 회사다.

국내에서 단조용 인고트를 생산하는 유일한 기업이며 인고트는 지난 2008년 매출의 85% 를 차지한다.

인고트는 조선과 풍력, 플랜트의 소재로 이용된다. HDCS는 지난 2006년 인고트 사업에 뛰어들어 현재 국내 6대 단조 업체에 소재를 공급하고 있다.

HDCS는 특수강 인고트 분야에서 독점적인 시장 지위를 확보하고 있다. 국내 대형사는 탄소강 위주로 생산해 특수강 인고트는 공급 부족으로 50%를 해외에서 수입하는 실정이다.

HDCS는 생산 설비 확대를 통해 추가적인 성장 모멘텀을 확보한다는 방침이다. 경상남도 양산의 제 1공장 옆에 2공장을 준공해 매출 2000억원 규모의 생산 능력을 확보했다.

회사측은 "제 2공장은 다양한 제품 양산이 가능한 20톤 규모의 고주파 유도로를 설치했다"며 "스테인레스 인고트를 위주로 연간 900억원 이상 매출 증가가 기대된다"고 기대했다.

올해 매출은 1500억원을 목표로 삼고 있다. 풍력 산업이 급성장중이어서 특수강 인고트 사업의 안정적인 성장이 기대되며 또 다른 전방산업인 조선산업에서도 향후 2~3년간 수주량을 확보했다.

인고트 산업이 수요 대비 공급이 부족한 데다 진입 장벽도 높아 당분간 독점적 시장 지위를 유지할 것으로 회사측은 기대하고 있다.

사업성과 성장성에 비해 공모가가 낮은 수준이라는 점도 매력적인 요인으로 꼽고 있다. HDCS는 지난해 9월 상장예비심사를 통과하고 같은해 11월23일~24일 상장공모를 할 계획이었다.

당시 공모주식 139만9999주에 대한 희망 공모가는 2만~2만4000원이었지만 수요예측 결과 회사 가치를 적절히 평가받기 어렵다고 판단해 공모를 연기했다.

이번 공모주식은 99만9999주로 공모희망가액 범위는 1만1000~1만5000원(액면가 500원) 이다. 예상공모금액은 109억~149억원.

이에 따라 주가수익률(PER)은 10.12배로 동종업체 평균에 비해 65.8% 낮은 수준이라고 회사측은 밝혔다.

지난 2008년 매출은 1148억원, 영업이익은 170억원 이었으며 작년 3분기 누적 매출은 628억원, 영업익은 63억원 수준이었다.

임윤용 HDCS 대표는 "공모를 통해 확보한 자금은 부채 탕감에 쓸 예정"이라며 "생산 설비 투자를 완료한 만큼 안정적인 성장세를 지속할 수 있을 것"이라고 밝혔다.

공모 후 주식수는 560만주이며 최대주주 보유지분 48.18% 포함, 59.79%(334만8049주)가 보호예수된다. 유통가능주식은 40.21%로 75만주는 기관에, 20만주는 개인투자자에게 공모된다.

공모주식수는 99만9999주로 21일과 22일 이틀간 청약을 실시할 예정이다. 상장 예정일은 다음달 2일. 주관사는 하이투자증권이다.

◇ 회사 연혁

1998. 04 현대특수강 부산공장 설립
1998. 05 부산에서 경남 양산으로 이전
1998. 05 현대주강산기로 명칭변경
1998. 06 GL(독일) & BV(프랑스) 선급공장 승인
1998. 10 NK(일본선급협회) 선급공장 승인
1998. 10 LR(영국 선급협회) 선급공장 승인
2000. 03 RINA(이탈리아 선급협회) 선급공장 승인
2001. 11 ISO 9001,2000 승인
2003. 10 HDCS로 명칭변경
2005. 07 함안 2공장설립
2005. 06 KR(한국선급협회) 선급공장 승인
2005. 06 DNV(노르웨이선급협회) 선급공장 승인
2006. 08 ABS (미국선급협회)선급 주강 및 인고트 공장 승인
2006. 12 GL, RINA, NK, BV, LR, ABS, KR, DNV 선급공장 승인 완료
2007. 05 모범 상공인 표창 수상
2007. 05 GE 승인 완료
2007. 12 산업자원부, 부경대학교 신소재 개발 협약