아시아채권기금(ABF) 조성 보도자료 전문

[edaily 안근모기자] [EMEAP 중앙은행들, Asian Bond Fund 설립] ㅇ 공동발표문 동아시아 및 태평양 지역 11개국 중앙은행 및 통화당국 모임인 EMEAP는 Asian Bond Fund를 설립키로 함. 동 펀드의 초기투자규모는 약 10억달러이며, 일본■호주 및 뉴질랜드를 제외한 EMEAP 회원국 정부 및 준정부기관에서 발행한 미달러화표시 채권에 투자할 예정임. 동 펀드의 운용기관은 BIS이며, 별도의 운용기준에 맞추어 투자됨. 가까운 시일내에 동 펀드의 운용이 시작될 것임. EMEAP는 동 펀드의 운용성과를 모니터링하기 위해 감시위원회(Oversight Committee)를 설치할 예정임. ABF 설립은 채권시장 활성화를 목표로 하는 역내 상호협력에 있어 중요한 진전임. EMEAP는 역내 금융중개기능의 효율성을 제고하기 위해 적극적인 활동을 펼쳐 왔으며, ABF 설립은 아시아 국가들이 보유한 막대한 외환보유액의 일부를 역내에 직접 공급하고자 하는 것임. 또한 동 펀드의 설립으로 아시아지역 중앙은행들은 투자수단 다양화 및 투자수익률 제고 등의 효과를 얻을 수 있을 것임. EMEAP는 향후 역내 채권시장의 발전을 위해 ABF 투자대상물을 아시아통화표시채권까지 확대하는 방안에 대해 연구를 진행할 계획임. ㅇ ABF의 주요내용 ■ 최초펀드규모 : 약 10억달러 ■ 투자대상 : EMEAP 회원국(일본, 호주, 뉴질랜드 제외) 정부 및 정부기관(정부소유은행, 공기업 등) 발행 미달러화표시채권 ■ 펀드형태 : 개방형 펀드로 추가투자 및 중도상환 가능 ■ 자산운용기관 : BIS ■ 유동성지원 : BIS는 회원국 요청시 ABF 투자분을 담보로 유동성 지원 ■ 채권신용등급 : S&P 및 Moody"s 기준 일정 신용등급 이상 ㅇ 보충설명자료 (미달러화 ABF의 특징) Q1. 미달러화 ABF에 대해 보다 상세히 발표하지 않는 이유는? A1. 시장에 민감한 사안들이 많기 때문 Q2. 신용등급 관리는 어떻게? 최소신용등급은? 투자비적격등급도 포함되는지? A2. 적절한 신용등급 관리수단을 갖추고 있음 Q3. 미달러화표시채권에만 투자하는 이유는? A3. 아시아통화표시채권 투자를 위한 첫 단계임. 아시아통화표시채권 투자는 보다 복잡한 문제가 있으므로 앞으로 검토할 예정임 Q4. 최소 또는 최대투자규모는? A4. 최소투자규모는 25백만미달러화임. 최대투자규모에 대한 제한은 없음 Q5. 일본, 호주 및 뉴질랜드가 발행한 미달러화채권을 제외하는 이유는? A5. 일본, 호주 및 뉴질랜드의 경우 이미 세계채권시장에서 활발히 거래되고 있어 여타 아시아국가들에 비해 자본시장 접근이 용이함. ABF 설립목적은 이들 국가 이외에 채권시장 발전정도가 낮은 기타 아시아국가의 채권시장 활성화에 있음 Q6. 회사채를 투자대상에서 제외하는 이유는? A6. 향후 회사채 포함여부를 검토할 예정임 Q7. ABF는 open-end 형태인데, 다른 기관이 동 펀드에 투자하고자 한다면? A7. ABF는 EMEAP 회원국을 위해 BIS가 운용하는 open-end 형태의 펀드임. EMEAP 회원국 중앙은행 이외의 투자자로부터 투자수요가 커진다면 별도의 펀드를 구성할 수도 있음. (미달러화 ABF의 운용) Q8. ABF 운용기준은? 기존 시장인덱스인지 아니면 새로이 만든 것인지? A8. 적합한 운용기준에 대비하여 운용될 것임. 하지만 시장에의 영향을 고려하여 보다 자세히 설명하기는 어려움 Q9. ABF 운용형태가 passive style이라는데, 일단 설립되고 나면 아무것도 하지 않아도 된다는 의미인지? A9. 그렇지 않음. 기존 채권의 만기도래, 신규채권발행 등에 따라 포트폴리오 조정작업이 필요함 Q10. 국가별 투자규모배분 및 포트폴리오 조정 메커니즘은? A10. 이에 대해 자세히 설명하기 곤란함 Q11. 자금조성시기 및 채권매입 시작시점은? A11. 시장에의 파급영향이 크므로 이에 대해 자세히 설명하기 곤란함 Q12. BIS를 펀드매니저로 선정한 이유는? A12. 채권투자에의 전문성, EMEAP 중앙은행들과의 오랜 협력관계 등을 고려 Q13. BIS에 지급할 운용수수료는? A13. 상업적인 사항은 대답하기 곤란함 Q14. custody 기관은? A14. State Street Luxembourg S.A. 또는 BIS가 지정하는 여타 custody 기관 Q15. ABF 운용에 대한 감독은? A15. EMEAP 중앙은행들이 Oversight Committee를 구성하여 감독 (EMEAP 회원국들의 참여현황) Q16. 각국 투자규모는? A16. EMEAP 회원국 중앙은행간에 여타 중앙은행의 개별 투자규모에 대해서는 상호간에 언급하지 않기로 양해되어 있음 Q17. ABF 투자규모는 아시아지역 외환보유액 규모에 비해 매우 작은 데, 이는 ABF에 대해 EMEAP 회원국들이 큰 중요성을 부여하지 않는다는 의미인지? A17. 그렇지 않음. ABF 투자대상 채권시장의 규모를 감안할 때 적절한 수준임 Q18. EMEAP 회원국들의 ABF 투자기간은? 만약 장기투자라면 외환보유액의 유동성 측면에서 제약요인이 되는 것은 아닌지? A18. 단기투자로 볼 수는 없으나, 필요시 언제든지 환매할 수 있음. 또한 BIS와 개별 중앙은행간 쌍무협정에 의해 필요시 단기 유동성 공급이 가능함 (향후 계획) Q19. 향후 미달러화 ABF규모를 확대할 의향은? A19. 지금 답하기에는 너무나 이름. 운용성과를 점검할 수 있는 시간이 필요함 Q20. 아시아통화 ABF에 대한 검토는 언제쯤 완료될 것이며, 설립 예상시기는? A20. 미달러화 ABF에 비해 검토할 사항이 많음. 현재 별도의 time schedule은 없으나, 역내 채권시장 활성화 측면에서 가능한 조속히 추진할 것임 Q21. BIS가 아시아통화 ABF 운용도 담당할 것인가? A21. 아시아통화 ABF는 초기구상 단계에 있어, 펀드매니저에 관해 언급하기는 너무나 이른 감이 있음 (ABF와 EMEAP Group) Q22. EMEAP 조직 및 ABF 설립 추진 주체는? A22. EMEAP는 역내 중앙은행간 비공식 모임으로 연1회 총재회의, 연2회 부총재회의를 개최. 부총재회의 산하에 지급결제시스템(WG on Payment and Settlement Systems), 은행감독(WG on Banking Supervision) 및 금융시장(WG on FInancial Markets)에 대한 조사연구 기능을 수행하는 3개 working group 설치. ABF 관련사항은 WG on Financial Markets에서 담당 Q23. ASEAN+3, Asian Co-operation Dialogue 등 여타 역내 포럼들이 채권시장 활성화를 위해 유사한 계획을 추진하고 있는 바, 중복되는 느낌이 있음. EMEAP는 중복성을 줄이기 위해 무엇을 할 것이며, 여타 계획들과 어떻게 조화를 이룰 것인지? A23. EMEAP는 역내 채권시장 활성화에 있어 공공부문이 어떻게 촉매역할을 할 것인지에 대한 구체적 방안을 개발함으로써 여타 역내 포럼들의 추진업무와 조화를 이루고 있음. 역내 채권시장 활성화라는 공동목표 아래 ABF 추진과 관련하여 여타 역내 포럼으로부터 많은 지지가 있기를 희망 (ABF와 SARS) Q24. SARS발생으로 역내 경제가 영향받고 있는 현 시점을 감안할 때, ABF 출범은 역내 채권발행의 확대를 의미하는 것인지? A24. ABF 설립은 SARS 발생 이전 훨씬 전부터 추진되어 온 것임. ABF 출범은 아시아지역의 막대한 외환보유액중 일부를 역내에 직접 공급함으로써, 역내 채권시장 발전을 촉진하는 역할을 할 것임