[특징주]롯데하이마트, 롯데쇼핑 지분 교환사채 발행 소식에 ‘급락’

[이데일리 성선화 기자] 롯데하이마트(071840)가 급락세다.

15일 오전 10시 45분 현재 롯데하이마트는 전일 대비 6.89% 하락한 6만 8900원에 거래되고 있다. 이날 롯데쇼핑(023530)이 보유 중인 롯데하이마트 지분으로 교환사채를 발행한다는 공시 영향으로 보인다.

롯데쇼핑은 롯데하이마트의 14.98%(총 353만 6812주)를 교환사채(EB·exchangeable bonds)로 발행할 예정이라고 밝혔다. 교환사채 행사가격은 8만 5840원, 만기이자율은 0.5%이다. 교환권 행사기간은 납입일(2018년 4월4일)부터 40일 이후 및 사채 만기일의 7영업일 전까지다.

남옥진 삼성증권 연구원은 “과거에도 롯데쇼핑은 같은 방식으로 교환사채를 발행한 적이 있지만 롯데하이마트의 주가 부진으로 교환권이 거의 행사되지 않았다”며 “하지만 이번에는 교환사채 행사가격(8만 5840원)이 과거(9만 780원)보다 낮고 롯데하이마트의 향후 실적 전망이 밝아 교환권이 향후 3년 안에 행사될 가능성이 높다”고 분석했다. 이어 “실제 교환권이 행사될 경우 단기적으로는 8만 5000원 전후의 주가에서 오버행 우려가 제기될 수 있다”며 “하지만 롯데하이마트가 신규 백색가전(빨래건조기, 스타일러 등)과 온라인 성장성, 배당매력으로 중장기 상승추세를 이어갈 경우 교환사채 물량부담은 크지 않을 수 있다”고 내다봤다.