두산중공업, 발전·담수 성장세 지속..`매수`-우리

[이데일리 피용익기자] 우리투자증권은 29일 두산중공업(034020)에 대해 발전 및 담수 플랜트 부문의 외형 성장세와 자회사 가치 상승이 예상된다고 밝혔다. 이에 투자의견 `매수`와 목표주가 18만9000원을 신규 제시했다.

하석원 우리투자증권 애널리스트는 두산중공업은 발전설비 및 담수화 플랜트 부문에서 글로벌 기업으로 성장할 것이라고 전망했다.

하 애널리스트는 "발전부문은 단기적으로 인도 등 동남아시아와 중동시장에 집중하고, 중장기적으로 미국, 북아프리카 등으로 수요증대가 예상된다"며  "담수 플랜트도 중동지역을 중심으로 중국, 미국, 인도 등 지속적인 수요가 예상된다"고 설명했다.

그는 또 두산중공업 자회사의 자산가치 상승 및 재무 안정성은 점차 강화될 전망이라고 진단했다. 두산인프라코어(38.9%), 두산건설(35.8%), 두산엔진(51.0%), 두산메카텍(100.0%) 등 우량한 자회사의 실적개선으로 인해 지분법평가이익의 급증세가 전망된다는 것.

그는 "지분법평가이익은 작년 517억원, 올해 2850억원, 내년 3135억원 등 높은 급증세를 기록할 전망이고, 차입금 비율은 올해 36.5%, 내년 26.1%, 2009년 20.8%로 점차 개선될 전망"이라고 설명했다. 이어 "부채비율도 올해 133.4%, 내년 115.5%, 2009년 88.0%로 낮아질 것"이라고 덧붙였다.

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