석유화학업/제이씨현 등 대우증권 모닝 브리핑(4일)

[edaily] 4일 대우증권 모닝 브리핑 내용은 다음과 같다. ◇석유화학업 6월 주가 정기점검 : 석유화학 하락속 주가는 제값찾기 상승 - 5월에 이어 6월에도 석유화학시황은 약세를 지속했으나, 석유화학 주가는 Value 찾아가기가 이어졌다. - 석유화학주의 가장 큰 주가 변수인 석유화학시황은 비수기를 맞아 7월에도 약세가 예상된다. - 이에 따라 호남석유화학, 한화석유화학 등 석유화학 선도주의 주가는 약세가 예상된다. 그러나 합병효과가 크고 Valuation값이 낮은 동양제철화학과 원료가격 안정과 제품가격 상승으로 2001년 실적이 좋아지는 이수화학은 제값찾기 주가 상승이 이어질 것으로 본다. ◇제이씨현(A33320/중립) : 2/4분기 매출감소 지속 전망 - 제이씨현은 인텔 CPU를 국내에 공급하는 유통업체이다. - PC경기 부진으로 동사의 2001년 2/4분기 매출액은 전년동기 대비 28% 감소한 355억원으로 추정된다. 동사의 매출은 90% 이상이 CPU와 PC주변기기 유통으로 PC경기에 매우 민감하다. - 현재 셋탑박스와 씬클라이언트 생산을 추진하고 있지만, 단기간에 매출이 확대되기는 어려워 보인다. - 적정주가는 동사의 2002년 예상실적에 30% 할증된 상장 도소매업종 EV/EBITDA를 적용한 2800~3200원이다.