이녹스첨단소재, 4Q 최대 실적 전망…목표가↑ -IBK

[이데일리TV 이지혜 기자] IBK투자증권은 8일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 4분기 사상 최대 실적에 이어 내년도 호실적을 지속할 것이라며 목표주가를 기존 5만원에서 6만원으로 20% 상향했다.

IBK투자증권은 이녹스첨단소재의 4분기 매출액을 전분기 대비 4% 감소한 1351억원으로 예상했다. 이는 시장 전망치와 유사한 수준이다.

김운호 IBK투자증권 연구원은 “스마트폰 물량이 부진하지만 OLED(유기발광다이오드) TV 관련 매출이 개선될 것”이라며 “동사의 4분기 영업이익은 전분기 대비 소폭 증가한 318억원으로 제품믹스 개선에 따라 매출액 대비 높은 영업이익이 예상된다”고 분석했다.

내년 영업이익은 1000억원을 웃돌 전망이다. 김 연구원은 “신제품 개발과 신규 거래선 확보로 성장이 전망된다”고 설명했다.

사업부별로 △INNOSEM(반도체 고정용 필름)은 경쟁 구도 변화에 따른 신규 고객 확보가 가속화되고 △INNOLED(범용 FPCB 소재)의 경우 대형은 고객사의 라인 증설에 따른 성장을, 중소형은 신규 고객사로의 물량 확대가 △Smartfex(고품질 FPCB 소재)는 폴드(Fold) 관련 필름 물량이 높은 성장 잠재력을 확보하고 있다는 판단이다.

김 연구원은 “동사는 OLED TV 시장 성장에 따른 수혜가 기대되고 폴드 시장 진입으로 향후 추가 성장 동력을 확보했다”며 “현재 주가는 실적 대비 저평가 국면”이라고 덧붙였다.