공모가가 너무 높다는 평가와 함께 기관 수요예측 경쟁률마저 저조해 개인투자자들은 청약 참여를 놓고 주판알을 튕기고 있다.
증권사 3곳서 중복청약 가능
1일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 크래프톤은 2~3일 일반투자자 대상 공모청약을 실시한다. 지난 2주간(14~27일) 진행된 기관투자가 대상 수요예측에서 공모가를 희망밴드(40만~49만8000원) 최상단에 결정했다고 공시했다. 경쟁률은 243.15대 1로 총 621건의 국내외 기관들이 참여했다.
공모가 기준으로 시가총액은 24조원에 달해 게임 대장주 자리도 예약해놓은 상태다. 최근 카카오게임즈(293490)가 신작 게임 ‘오딘’ 흥행으로 공모가 대비 최대 342%의 수익을 실현하자, 게임 관련주에 대한 관심이 높아진 것도 한몫하고 있다.
◇ 공모가 고평가 논란
그러나 공모가가 다소 비싸다는 논란이 개인투자자들의 청약을 망설이게 하고 있다. 크래프톤의 최소청약 단위는 10주다. 이때 필요한 청약증거금은 249만원이다. 마지막 중복청약 물량인 만큼 대표주관사인 미래에셋증권(006800)(25%)과 공동주관사인 NH투자증권(15%), 인수단으로 참여하는 삼성증권(016360)(5%)에서 모두 청약할 수 있다. 균등배분을 통해 각 증권사에서 모두 1주씩 확보하려면 1계좌당 청약증거금으로 249만원씩 총 747만원이 필요하다.
일각에선 “너무 비싼 1주”, “이번엔 패스” 등의 반응을 내놓고 있다. 장외 비상장주식 거래 사이트인 38커뮤니케이션스에 따르면 크래프톤의 장외 거래가격은 54만원 수준으로 월초 55만원에 비해 소폭 하락했다.
이에 대해 크래프톤의 상장 주관사들은 단순한 숫자가 아닌 ‘북 퀄리티(주문의 질)’을 봐야 한다고 강조했다. 중소형 기관보다는 실질적인 ‘큰손’으로서 장기 투자 성향이 짙은 연기금 등 대형 투자자들이 적극적으로 참여했으며, 특히 해외 기관들이 국내보다 더욱 긍정적인 평가를 내렸다는 것이다.