LG·롯데, 회사채 신규발행 지속..10월 3천억씩 조달

LG그룹과 롯데그룹이 회사채 발행을 통해 지속적으로 자금을 조달하고 있다. 7일 증권거래소에 따르면 LG그룹은 9월 5600억원의 회사채를 발행한데 이어 10월에도 3000억원의 회사채를 발행했다.(기사하단 표참조) LG그룹은 올해 들어서만 3조3790억원의 회사채를 신규발행했다. 롯데그룹도 9월 2000억원, 10월 2500억원 등 회사채 발행 규모를 늘리고 있다. 삼성그룹, SK그룹도 지난달 각각 1300억원, 4500억원의 회사채를 발행, 신용등급이 떨어지는 회사채 발행이 사실상 중단된 것과 대조를 이뤘다. 삼성그룹과 SK그룹은 지난달 회사채 만기금액 1800억원, 1260억원을 전액 상환했다. 자금난에 시달리고 있는 현대그룹은 지난달 회사채 신규발행이 단 한건도 없었다. LG그룹의 경우 데이콤이 1000억원, LG화학이 2000억원을 발행했고 SK텔레콤이 2500억원, 롯데쇼핑이 2000억원의 회사채를 발행했다. 신용등급별 회사채 발행 현황을 보면 BB등급 이하 비중은 3%대로 크게 떨어졌다. AA등급 이상은 9월에 연기된 프라이머리CBO의 발행으로 79%로 늘어났다. 우량-비우량 채권간의 금리차이(스프레드)역시 확대돼 자금경색이 오히려 심화되고 있는 것으로 나타났다. 회사채 BBB-등급과 3년물 국고채와의 스프레드는 9월말 2.60%포인트에서 10월말 4.12%포인트로 벌어졌다.

◇주요그룹별 채권발행현황(단위=억원)
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     10월말 발행잔액  신규발행(2000년 9월 10월)
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현대    107,780          8,500   2,150     - 
삼성    112,513         14,350     -     1,300 
LG      112,921         33,790   5,600   3,000
SK       67,268         15,680     -     4,500
한진     22,900            500     -       -
롯데     16,085          5,105   2,000   2,500
기타                    36,458   1,250   1,285
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계                     114,383  11,000  12,585 
 

◇신용등급별 회사채 발행현황(단위=건수, 억원)
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         2000년        9월        10월
       건수  금액   건수  금액  건수  금액
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AAA    148 130,018   12  9,604   10  13,892
AA     126 100,303    8  9,800   10  12,730
A       66  41,013    5  1,650    9   4,305
BBB     82  39,787    8  5,400    8   1,790
BB      69  33,347    1    230    1     200
B이하   87  69,461    2    325    4     899
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계     578 413,929   36 27,009   42  33,816


◇국고채 동월물 대비 스프레드
(단위=%p, 월말기준)
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            8월   9월   10월
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국고3년    7.79  8.07   7.64  
회사채AA-  1.19  0.97   0.95
회사채BBB- 2.82  2.60   4.12
통안2년    0.15 -0.02   0.05
산금1년    0.14  0.15   0.03