대웅제약, 고성장세 예약..적극매수 유지-동원

[edaily 김상욱기자] 동원증권은 16일 대웅제약(069620)과 관련, 순환기계 및 당뇨병용제, QOL제품 라인업으로 향후 고성장을 예약하고 있다며 투자의견 적극매수와 목표주가 3만3000원을 유지했다. 김지현 동원증권 애널리스트는 "대웅제약은 지난해 10월 1일부로 대웅으로부터 기업분할한 제약전문 사업자회사로 매출액기준 업계순위는 4위지만 의약분업이후 성장잠재력이 높은처방의약시장에서 점유율 1위 위치에 있다"고 밝혔다. 이어 "향후 3년간 매출액은 연평균 17.5% 증가해 업계최고의 외형성장율을 기록할 전망"이라며 "이는 대웅제약이 국내 처방약시장점유율 1위라는 강점을 바탕으로 다국적 제약사인 릴리 및 머크사와의 전략적 제휴를 통해 신약도입이 급증하는데다 자체 개발한 제네릭제품 출시도 활발할 것이기 때문"이라고 설명했다. 김지현 애널리스트는 "올해를 기점으로 시장잠재력이 높은 순환기계용약, 당뇨병용제, QOL(Quality of Life)제품 등의 라인업이 완료되어 장기적으로 고성장이 예상된다"고 밝혔다. 아울러 "주가할인요인이었던 취약한 IR활동, 경영불투명성 등이 올해를 기점으로 해소될 것으로 보이고, 내년 예상실적 기준 PER와 EV/EBITDA가 각각 4.2배와 1.7배로 동원유니버스 제조업종 및 제약업종 평균을 크게 하회하는 반면 ROE는 24.3%로 높다"고 설명했다.