이에 따라 이 회사의 목표 주가를 기존 9100원에서 1만2400원으로 36.3% 상향 조정하고, 투자 의견은 ‘매수’를 유지했다. 동국제강의 현재 주가는 1주당 9900원(9일 종가 기준)이다.
박현욱 현대차증권 연구원은 10일 펴낸 보고서에서 “동국제강은 올 1분기 매출액 1조3466억원, 영업이익 793억원, 세전이익 396억원을 기록할 것으로 예상한다”며 “영업이익의 경우 전년 동기 대비 41% 늘어나는 것으로 시장 컨센서스(증권사 3곳 이상의 실적 추정치 평균) 대비 39% 높은 수준”이라고 밝혔다.
국내 냉연 수요는 지난해 11월부터 전년 동기 대비 증가세로 전환해 올해 1월에는 11% 증가했다. 국내 유통가격 기준 냉연과 열연의 스프레드도 연초 t당 2만원에서 현재 12만원으로 상승했다.
박 연구원은 “올해 2분기(4~6월)에는 철근 수요 증가와 성수기 효과까지 가세해 영업이익이 1분기보다 25% 늘어날 것으로 예상한다”며 “동국제강은 올해 철근 수요 증가와 냉연류 가격 인상 영향으로 실적 개선세가 지속할 것”이라고 했다.
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