한은 "은행·비은행 수신 경쟁 심화 땐…건전성 지표 악화"

[이데일리 하상렬 기자] 은행과 비은행 등 예금취급기관의 수신 경쟁이 심화될수록 자산건전성과 수익 안정성 등 건전성 지표가 저하된다는 분석이 나왔다. 은행권의 유동성 상황을 더욱 면밀히 살피고, 은행의 시장성 수신조달 규제를 신축적으로 운용할 필요도 있다는 제언이 따랐다.

사진=이데일리DB

유재원 한국은행 금융안정국 은행리스크팀 과장 등은 11일 ‘예금취급기관의 예금조달행태 변화 및 정책적 시사점’이라는 BOK이슈노트를 통해 이같이 밝혔다.

보고서에 따르면 작년 하반기부터 올 상반기까지 예금취급기관 사이 수신경쟁은 극도로 심화됐다. 일부 은행들이 유동성 규제 정상화 대응, 시장성 수신 애로 완화 등을 위해 수신을 확대하자 경쟁관계에 있는 상호금융, 저축은행 등 비은행권도 수신확보를 위해 예금금리를 빠르게 인상했다.

수신경쟁 심화는 평균 예금금리 스프레드(가중평균 예금금리-CD금리)로 확인할 수 있다. 보고서 분석 대상 기간(2014년 1분기~2023년 2분기) 중 수신 경쟁 시기(2021년 3분기~2023년 2분기) 은행권과 비은행권의 평균 예금금리 스프레드는 각각 40bp(1bp=0.01%포인트)와 82bp를 기록했다. 과도한 수신경쟁이 없었던 시기(2014년 1분기~2021년 2분기)에 은행권과 비은행권이 각각 6bp, 52bp를 기록했던 것과 비교하면 크게 확대된 것이다. 스프레드가 넓어질수록 경쟁이 심화됐음을 의미한다.

특히 작년 3분기 기준 은행권의 예금금리 스프레드는 83bp를 기록해 지난 10년 중 최고치를 보였다. 비은행의 예금금리 스프레드 역시 작년 4분기 기준 142bp로 크게 확대됐다. 비은행권이 은행보다 큰 폭으로 예금금리를 인상하면서 올 상반기 늘어난 예금의 64.9%가 비은행권으로 유입됐다. 비은행권 예금은 올 1분기 전년동기대비 69조1000억원, 2분기 55조6000억원 늘었다.

유 과장은 이같은 수신경쟁이 수신 안정성을 저하할 수 있다고 지적했다. 금리 상승기 수신경쟁 과정에서 늘어난 조달 비용을 보전하기 위해 고위험 대출을 확대할 수 있으며, 이는 대내외 여건이 급격하게 변할 경우 자산건전성 악화로 이어질 수 있다는 것이다. 또한 대출금리 조정이 여의치 않은 경우 예대금리차 축소에 따른 금융기관의 수익성 악화로 이어질 수도 있다고 우려됐다.

더욱이 예금취급기관이 자금 조달 상당 부분을 예금에 의존하고 있기에 그 파급력이 클 수 있다. 올 2분기말 기준 예금취급기관은 전체 자금조달의 74.3%를 예금에 의존하고 있다. 상호금융 및 상호저축은행 등 비은행예금취급기관 예금의존도는 86.4%이고, 시중은행 및 지방은행 예금의존도도 68.4%로 상당한 수준이다.

연구진이 예금취급기관의 수신경쟁과 재무안정성 간 관계를 패널모형을 통해 분석한 결과 수신 경쟁이 심화될수록 예금취급기관의 총자산수익률 변동성이 확대되며, 수익 안정성이 낮아지는 것으로 나타났다. 예대금리차 수준이 낮은 일부 예금취급기관은 총자산수익률뿐만 아니라 자본 관련 지표 수준도 저하됐다.

유 과장은 “은행들에 의해 수신경쟁이 촉발될 경우 그 파급영향이 비은행권에 빠르게 전이되는 점을 고려할 때 은행들의 유동성 상황을 한층 더 면밀히 살펴볼 필요가 있다”며 “필요시 은행의 시장성 수신조달 규제를 신축적으로 운용할 필요가 있다”고 했다. 이어 “상호금융권의 경우 개별 회원기관이 일시적으로 유동성 조달에 애로를 겪는다면 중앙회가 시의적절하게 유동성을 지원하는 방안을 확충할 필요가 있다”고 덧붙였다.