팜스코, 4Q에도 실적 호조 지속-교보

[이데일리 임성영 기자] 교보증권은 팜스코(036580)에 대해 4분기에도 실적 호조세가 이어질 것으로 전망됨에 따라 최근 주가 하락을 매수의 기회로 삼아햐 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만원을 유지한다고 15일 밝혔다.

정성훈 교보증권 연구원은 “최근 주가 하락은 펀더멘탈 요인이 아닌 수급요인에서 기인한 것”이라면서 “연말 포트폴리오 조정과정에서 나오는 일시적 하락”이라고 진단했다.

이어 “현재 주가는 2015년 주가수익비율(PER) 7.5배 수준으로 2015년을 대비한 절호의 매수 기회”라고 판단했다.

정 연구원은 “4분기 영업이익은 성과급 미반영기준 100억원을 달성해 높은 실적 개선이 지속될 것으로 전망된다”고 말했다. 또한 “성과급을 반영한 4분기 영업이익은 추정치인 75억원 수준으로 전년대비 큰 폭의 흑자전환이 가능할 것”이라고 예상했다.

그는 “올해 사료 판매량은 94만톤 수준으로 전년대비 약 6% 증가했고, 2015년에는 계열 매출 증가로 100만톤 이상 판매가 가능할 것으로 분석되기 때문”이라고 설명했다. 또한 계열화 및 신선육 부문이 큰 폭의 흑자전환 후 턴어라운드에 성공했고 2015년에는 신규 투입된 농장의 가동률이 상승하며 높은 성장세를 이어갈 것으로 내다봤다.